(株)ウエストホールディングス【1407】の掲示板 2015/10/12〜2017/09/05

>>996

省エネ事業に関し少し補足が必要な様ですね。

原価推定は、
16年8月期の施工実績　2,137百万円、固定資産計上1,006百万円、減価償却費27百万円ですので、施工実績2,137に対して、1,033が固定資産として当初計上され、5年間にわたり償却され原価投入されると想定します。原価率48.3%（1,033/2,137 )。
この原価率48.3%をもとに、

17年Q3累計売上449百万円（なお施工高は3,808百万円）、営業損益▲399百万円は、原価449*0.483＝217百万円、販売管理費等631百万円。施工高3,808百万円に対して販売管理費等は631百万円ですので、比率的には16.5%となります。尚、Q3（3-5月）では、施工高1,584百万円に対し販売管理費等245百万円で15.5%となります。

以上の様に、この事業は原価率50%程度、販管比率15%程度の営業利益率65%程度であると推定されます。

四半期に５％の成長（年率21.6%成長）とすると、営業利益率は、
1年目▲73%
2年目▲2％
3年目＋14%
4年目＋22%
5年目＋26%
6年目以降は＋27%

来年度あたりはほぼ営業利益率はイーブンとなり、2年目以降は大きな利益を生み出して行きそうです。
また、この事業って、電力小売り、太陽光、メンテ事業とも関連しますので、他の事業とのシナジーも大きそうです。

>>988

下方修正はとっくに出してますし、あの程度では。

>>995

省エネ事業のQ3累計の施工高って3,808百万円あったんですよね。それに対して売上は僅か449百万円。推定ですが、このビジネスの営業利益率は35%程度ですので、ざっと1,333百万円（ただし、5年間ほどにわたって均等に計上される）。それに対して実績は▲399百万円。

省エネ事業は極端な売上・利益の後出しになってますので、業績が実質急改善しているにも関わらず、評価されていないようですので、今が投資のチャンスですね。
省エネ事業が安定収益として長期にわたって寄与していきますし、電力、メンテも成長が期待できますし、太陽光も底打ちしてくれたようですし、来年度以降、業績は期待できますね。

今年度がどん底でも、81円/株の利益が見込まれてますし、現在の株価は超割安と言えそうです。
10月の年度決算における18年8月期予測、来年1月のQ1実績と、結構、良い材料になるかも。

>>992

先の話を見通すのが本来なら投資家の仕事。
現物長期投資で応援であります！
＼(^o^)／

>>993

ともあれ、ここって半年後（4か月半後）が楽しみなんだよね。
18年8月期の予測も良い数字だろうけど、ここの予測って当たんないから、やっぱ実績が出ないとね。

>>991

長期戦ですね。

ストックビジネス（省エネ、電力、メンテ）への転換ですし、転換は比較的上手く行っているのかも。
16年8月期Q3累計　売上　1,803百万円、経常利益59百万円
17年8月期Q3累計　売上　6,524百万円、経常利益291百万円

ストックビジネスの場合、どんどん積み上がって行きますし、利益の後だしで初期的には厳しいですが。
来年度は、太陽光は今年度並みは期待しても良さそうですし、増収・増益を期待できるはずですね。

それにしても、省エネ（エスコ）は、施工実績が開始以来17年5月までの累計で5,945百万円に対して、売上計上済がほぼ1割の587百万円（経常損益▲579百万円）に過ぎませんので、如何に売上・収益ともに後出しになっているかですね。

来年度Q1の実績が出た頃には、大きくここは見直されるのかも。先の話ですね。

ひろいました
反転を楽しみにしています

>>989

ここで一番期待できるのって、実はエスコ事業なんですよね。
売上は少ないですし、売上に匹敵するようなロスを計上してますが、あれって正にロスの先出し、利益の後出しなんですよね。
実際は、売上数倍、利益率は結構高いんですよね。
来年度は、損益イーブンにまで持って行き、19年8月期からは利益計上となるのでは。

>>988

どうでしょうかね。
太陽光も底打ちしたようですし、電力事業は急成長しているようですし。
Q3の後に出された下方修正の数値を達成し、来年度増収・増益になるなら、期待できないこともないのかも。

>>985

> 配当落ちが有るとはいえ、良く下がりましたね。
> 配当落ち分も含め全治1ケ月ってとこでしょうか。
> （治るのかな？）

そうなればいいのですが、1カ月後の決算発表でいつも通りの下方修正が来れば、さらに悲惨な目にあいますよ。

ここは配当権利落ち後は
配当以上に売られる
いつものこと
ただ売られ過ぎとも思うので
少し買いで入った
これから下がり続けたとしても
少しずつ買い増していく

配当落ちが有るとはいえ、良く下がりましたね。
配当落ち分も含め全治1ケ月ってとこでしょうか。
（治るのかな？）

路地裏の2等級の株式だけに、日証金に株を貸し出す投資家そのものがかずすくないのぅ。
ぢゃから、すぐに貸し株不足となって、逆日歩がつきおるのぅ・・・。
ぢきに、逆日歩の利率も上がりそうぢゃのぅ・・・。
んで、踏み上げもあるんかいのぅ・・・。
嬉しい暴落ぢゃのぅ・・・。
逆日歩と踏み上げのどんちゃん騒ぎかぃのぅ・・・・。
プッ・・・・・。

810円以上になるまで


放置プレイしてやる

売られすぎ…-6%って。
逆日歩ついてるね、買戻しくるよ。

なんだかちょうどいいところで止まっているな
また暴落後の戻しをやるのか？＾＾

配当金率以上に下落してるorz

ウエストHの株価が


777円になっている



SBI証券

何かおかしい

ウエストHの株価が


777円になっている



SBI証券

何かおかしい

ここは


少し寂しい掲示板ですね