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クリヤマホールディングス(株)【3355】の掲示板 2015/04/29〜2019/06/04
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>>475
ごめん、顧客関係資産の前3Q償却費94百万円（推定）は年間のものだった。よって、償却費影響額はもう数千万円上。
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>>475
クリヤマホールディングスのＩＲに質問したら、サンエーののれん代は１０億円程度で５年で償却するという話でした。
じゃあ、年間約２億の減益要因なので、産業資材部の業績の説明『サンエー（尿素SCRセンサーメーカー）を子会社化したことに伴い発生したのれんの償却等の影響により、営業利益は43百万円（前年同期比92.3％減）』なら４．６５億円の前期の利益が０．４３億円と４．２５億円も減るのは説明不足だと突っ込んだら、サンエーの業績が、まだ黒字化していないことも理由になっているとのこと。
『等』で他の要因もあることを説明しているような感じなので、もっとちゃんとわかるように書いてよと、要請しておきました。尿素ＳＣＲセンサーに関しては新しい先から引き合いがあるようなお話でした。もともとすぐに黒字化するとは考えておらず３年くらいで利益化する方針で買収したようですね。
ahs*****
kai*****
のれんの償却費（主にサンエー関係）のインパクトは60百万円弱じゃない？ CF計算書によれば、前3Qの償却費は44百万円で、当3Qは102百万円。
顧客関連資産の償却費（欧州事業関連）の増加額は、CF、PLからは把握できないけど、BSと企業結合の注記から、前3Qは94百万円、当3Qは144百万円。増加額は50百万円。
ということで、当3Qでの償却費影響額は110百円程度と思われる。ただし、これらの償却費は来期以降も発生するから、一過性のものではない。
利益を落としている一番の原因は産業資材事業。 営業利益が前3Qで566百万円あったのに、当3Qでは43百万円しかない。売上（セグメント間相殺後）は6,392百万円から7,364百万円と増加しているけど。
523百万円の減益のうち、のれん償却費の影響は60百万円程度と思われるし（前述の計算が正しいとして）、それほどインパクトはない。
減益の主原因は、サンエーの事業自体ということはない？ 2014年8月期まで大きな赤字を計上してきた会社が、クリヤマ傘下になったからと言って、業績が直ぐに好転するのかは分からない。将来性はあるという話だろうけど、サンエーの業績が知りたいよ。