(株)メディアリンクス【6659】の掲示板 2015/06/12〜2017/03/21

現状の業績だけから見ると、この株のフェアバリューは600円〜650円近辺だと思っております。国内放送局案件については、少なくとも数件を受注していると既に色々な場面でIRされていますので、それらの事実は株価に織り込まれていると思います。

ただし、それらの案件がどの程度の収益規模なのかイマイチわかりませんし、特に中期的にどの程度の売上＆収益のインパクトがあるかが不透明で、良くも悪しくも完全に織り込んだということろまではいっていない気もします。

この辺の状況が、今期から来期の前半にかけて判明してくると思います。状況がよければ、そのタイミングで株価は大きくあがると思いますし、逆に期待はずれであれば、相応の株価下落もあると思います。また、個人的には国内放送局案件が、海外の案件につながるかがキーだと思っています。欧米のビジネスデベロップメントのために、人も含めて投資していると思いますが、これが実を結ぶかは見ものです。

競合ですが、ソニーとは住み分けしているようですので、さほど気にしていません。どちらかというと、私なんかは名前も知らないような海外のプレーヤーが、M&Aなどからめて力をつけて、欧米でデファクトをとってしまうようなことが怖い気がしますし、その際、IP化は色々な装置の汎用化やソフト化をともない、確実に価格競争を引き起こすと思いますので、それがリスクだと思っています。

ただ、いずれにしてもチャンスも多いこの市場で、戦略性をもって堂々と世界を相手に戦っているこの会社を応援しております。正直、こういう領域のベンチャー（？）的な企業は、投資としては博打的な要素があると思っています。ただ、東京オリンピックなどもあり、株価的にも少なくとも一度か二度は見せ場を作ってくれると思ってもいます。

頑張れメディアグローバルリンクス☆