(株)村田製作所【6981】の掲示板 2016/09/03〜2016/12/01

>>13

> 【サムスンの】影響は避けられないだろう

これも先日の「アップルのEU課税問題」と同じで、
サムスンには大問題ですが村田には関係ないと思います。
村田の部品が原因で不具合が生じた、ならば問題ですが。

問題の原因は電池であることが明らかになっています。
供給しているのはサムスンの子会社です。
（９月３日、日経記事）

要はサムスンがブランドイメージ低下でシェアを落とし、
他のスマホメーカーがそれを奪う、という構図になると思われます。

村田は主要なスマホメーカー全社と取引があるので、
サムスン向けが減る分は他が増えることになるはずです。

下の楽天証券レポートで興味深いのは次の一節。

＞もともとアップルは、
＞電子部品メーカーに対して、厳しい態度で価格交渉をする会社と言われてきました。
＞（略）
＞ただし、今のアップルを観察すると、かつてのように厳しい価格交渉をする会社ではなくなったようです。
＞外部から見れば、先端技術と設備投資＝大量生産と引き換えに、価格に対してはある程度柔軟になってきたように見えます。
＞これは、部品によっても違いがあり、メーカーが多い汎用部品では相変わらず値引き要求が厳しいようですが、
＞特定メーカーの市場シェアが大きい重要部品では、価格に対して柔軟な姿勢のように見えます。
＞また、生産量を確保するために、市場シェアが上位の大手メーカーと取引を増やす傾向も見られます。

「特定メーカー」、「市場シェアが上位の大手メーカー」、
その筆頭は明らかに村田ですね。

「価格に対して柔軟な姿勢」と言うよりは、
その状況だと「買手より売手の方が強い」ということだと思います。

https://member.rakuten-sec.co.jp/web/market/opinion/stock/imanaka_weekly/0082.html

>>3

> 金曜日の下げはAppleからの値下げ要請の記事も影響したとありますが、これに一言。
>通常新製品発表前なんかに部品値下げ要請するわけがない。

楽天証券のレポート（去年１２月１１日）にも以下の文言があります。
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アップルは、「iPhone」の新型を毎年9月に発売します。
9月発売のためには7月から生産を始めると思われますが、
そのための部品商談、使う部品の種類、数量、価格、納期などについての商談は、
その年の1-3月期から始まって4-6月期には決着していなければならないはずです。

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

>>1

スレッド更新を機に再度お知らせします。

この掲示板には２つのバージョンがあります。

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ぜひこちらの本格版に移動して下さい。

明日買おうと思いますがどうですか？

サムスンの影響どこまであるかな

>>6

専門家はそれが仕事（＾お＾）

本社って長岡京市だったんだ(笑)天満宮の御利益で明日上がってくれますように🙇太宰府天満宮の側から健闘を祈ってます👊近所歩いて軒先で無人で販売してるタケノコが美味いんだなぁ(^○^)

変革の成果待てぬ市場　輸出関連株、短期志向で明暗
証券部　平沢光彰
2016/8/31 2:00日本経済新聞　電子版

「米追加利上げ」の観測が強まり急伸した前日から一夜明け、30日の日経平均株価は小動きだった。今週末の８月の米雇用統計を見極めたいとの見方は多いものの、投資家は内需株から自動車など輸出関連株にじわりと資金を移しつつある。だが同じ輸出株でも選別に漏れ、取り残される銘柄もある。何が違うのか。
　自動車、電機、精密など輸出株に投資マネーが還流する中で取り残されている銘柄がある。キヤノンだ。30日は前日比２円安の2906.5円となり、昨年末を21％下回る水準。時価総額が３兆円を超える主力株にもかかわらず、下げ基調に歯止めがかからない。
　主力の事務機やデジタルカメラ事業が成熟し、７月下旬には2016年12月期の連結純利益が前期比18％減になると下方修正した。今春には東芝から約6655億円で医療機器子会社の買収を決定。相次ぎＭ＆Ａ（合併・買収）に打って出ているが「成果が出るまでに時間がかかる」（野村証券の和田木哲哉氏）。
　株価を支えているのは、５％という高い配当利回りだ。ただＭ＆Ａが続き純現金収支（フリーキャッシュフロー）がマイナスに転じ、最近は「円高が進めば減配に転じるリスクがある」（三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券）との懸念も出始めている。
　同じ精密株でも上昇が鮮明なのはコニカミノルタだ。17年３月期は前期までの人員削減などの合理化が効き、純利益は前期比13％増える見通し。「世界の景況感が改善すれば、業績の変化率が大きい」（ビスタマックス・ファンド・アドバイザーズの藤原正邦氏）と、反転に期待が集まる。
　スマートフォン（スマホ）の需要減速で売りが先行していた電子部品株でも明暗が分かれる。一足先に復調した村田製作所は主力のセラミックコンデンサーを中心に限界利益率の高い製品を多く持つ。スマホ需要が飽和しても「自動車向けの販売拡大を見込める。業績の上振れが期待できる」（国内証券）という。
　半面、下振れ懸念が強いのが京セラだ。「業績をけん引する事業が見当たらない」（国内証券）として本業の動向ではなく、ＫＤＤＩ株など保有する金融資産が評価軸になっている。
　過去３年とは打って変わって円高の逆風が強まるなか、日本株を運用する投資家は余裕がなくなっている。日銀の金融政策や世界景気の動向がめまぐるしく変わる情勢で「内外の金融政策に目配りしなければならず、長期の時間軸では見にくくなっている」。アバディーン投信投資顧問の窪田慶太氏は嘆息する。
　同じ輸出株でも前期までの合理化などで今期以降、大きな改善が見込める「勝てる銘柄」に資金を振り向けたい。キヤノンよりもコニカミノルタ、パナソニックよりもソニーが買われるのは、そんな投資家心理も影響している。
　日米の金融政策に注目が集まる９月を乗り越えても、投資家の短期志向は修正されそうにない。負の循環を断ち切るには、市場が求めるスピードで明確な変化を示し続けるほかないのかもしれない。

毎日、長岡京駅前の本社を見ながら通勤していますが、本当に良い会社です。
勝ち組になることを確信します。
(・o・)(・o・)

真っ暗はどこに行ったんだろう。なんか偉そうに講釈垂れて村田の悪口書いてたけど、株価も戻して来たらもう出る幕もないか。。。

影響は避けられないだろう

PTS夜間取り引き市場ではここ村田は300円高の14300円～のスタートですね
米利上げ並ばここ村田はいくら迄上げるか楽しみです

104.22

\$

ほひょ～～

サムスン電子は村田製作所の大口顧客だけど、コンデンサー市場では世界２位のライバル会社でもあるわけで、村田製作所にとってはライバルを引き離す展開にもなりましたね、、(´・ω・｀)

サムスン電子のリコール費用、最大1860億円か。サムスン電子でなければ企業倒産してもおかしくない損失ですね、、(´・ω・｀)

サムスンの影響は少なからず出るだろうね。

良くもなく悪くもなく
もう少し期待してたんだが

6:05現在為替103.91円　シカゴ日経先物17,130円（円建て）村田ＡＤＲ14,163円

9月5日はアメリカはLabour Dayで祝日。NY時間での為替影響は排除されるので恐らくは5-6日の連騰予想ですね、
iphone新製品発表で村田のコア部品採用の発表も出るだろうから来週は面白くなりそう。
金曜日の下げはAppleからの値下げ要請の記事も影響したとありますが、これに一言。

通常新製品発表前なんかに部品値下げ要請するわけがない。発表前にそれなりに在庫を作らないと全世界販売出来ないから部品はほとんど手当済。売り上げ実績で値引き要請をするかもしれないけど、今のタイミングじゃあり得ない。契約書にSubject toの文言があって、かなりの売り上げ減少で納入削減等に関するトリガーはあるかもしれないけど、Apple位に数量が多い場合部品使用個数も膨大なので、値引きより品質確保・数量確保が最大優先事項の筈でそんな簡単に値下げなんて言えない（というか、事前に相当ゴリゴリ価格交渉している筈で削減余地があるの？って感じです）

これは関係会社幹部からも「この時期に値下げ要請など通常無い」とコメントされているので確かだし、自分の過去に勤務した会社の経験でもその通り。村田の場合、appleだけじゃなく中華系等にも販売しているので、心配もないと思う。要は下らん風説の流布だと思いますが、一寸冷やしてくれて有り難いくらいと思ってます。

ホルダーは冷静に市場動向を観察しましょう。

月曜は爆下げだな。売っといてよかったーーーー

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