イノテック(株)【9880】の掲示板 2015/04/29〜2016/12/09
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>>924
力作ありがとうございます。仰るとおりと言いたいところですが、差し支えなければつけ加えさせてください。
四季報は「米国製EDAツールの販売権が移行され下期に影響」と書いてあり、会社側はこの辺りの減収減益要因を見込んでいるのでしょう。
しかし、ここは世界的に市場沸騰し始めた３DNANDテスター事業、ドローン搭載を含めた監視用レンズ事業が主柱です。この２本柱はこれからが本番、今でもPER１４倍、利回り２．９％、無借金で５８億円の利益剰余金を持ち、時価総額８６億円、浮動株２０％、１株純資産１３００円越えとなれば、外資やファンド勢が黙っていないでしょう。 -
>>924
本日、11月24日（木）
inf_linersさんの下記の投稿を読み、米国製EDAツールの販売権が移行されることを知り、決算を読み直した。
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四季報は「米国製EDAツールの販売権が移行され下期に影響」と書いてあり、会社側はこの辺りの減収減益要因を見込んでいるのでしょう。
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2016年11月9日、2016年9月期決算説明会資料
http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?template=ir_material_for_fiscal_ym&sid=29437&code=9880
P13
◆17年3月期予想のポイントは、通期予想は維持
(1)EDA顧客移管の影響が下期に顕在化
(2)NANDﾌﾗｯｼｭ向けﾃｽﾀｰの増加は来期となる公算
(3)新規ﾋﾞｼﾞﾈｽの貢献は来期以降
上記の記述を読むと、今期より、来期の業績に期待が持てる。
と言うことで、ｲﾉｯﾃｸのような低株は株数が多くないと効率が悪いので株価が調整した時、買い増しの方針で行き、来期の業績が伸長した時の株価の上昇を楽しみに待ち伏せする。
11/24（木）493 前日比-4（-0.80%）
・無借金、現金 55億、利益剰余金 63億
・自己資本比率 77.5%
・時価総額 87億、理論的に32億円で買収できる。
・特定株主 31.7%、経営者に不安感はないのだろうか？
inf*****
dua*****
>>910
本日、11月18日（金）
前回、11/16（水）に次のように書いた。
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◎2Q実績
150億（▲11％）、8.2億（▲8％）、9.1億（▲5％）、5.7億（▲14％）
▽通期業績予想
295億（▲6％）、8.5億（▲16％）、9.8億（▲16％）、6億（▲19％）
▽2Q実績の通期業績予想の進捗率
51％、96％、93％、95％
こんな可笑しなことがあるだろうか？
2Q終了時に、利益に関して、通期業績予想の90％以上の進捗率なんて考えられない。
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もしかして、ｲﾉﾃｯｸは季節性があり、1Q-2Qで利益の殆どを稼ぎ、3Q-4Qで赤字になる企業かも知れないと思い、2015年3月期と2016年3月期のQonQを調べた。
◎2015年3月期（前々期）、実績
3Q：63.62億、0.32億、0.78億、▲0.37億
4Q：69.85億、1.33億、2.32億、1.48億
累計：132.97億、1.64億、3.1億、1.11億
◎2016年3月期（前期）、実績
3Q：72.70億、0.61億、1.50億、0.40億
4Q：72.03億、0.59億、1.01億、0.34億
累計：144.73億、1.2億、2.06億、0.74億
前々期、前期の3Qと4Qの実績を見ても、赤字になっていない。
季節性は全く感じられず、四半期毎に、平準化されている。
今期の業績予想を振り返ると、
◎1Q-2Q累積
150億、8.2億、9.1億、5.7億
◎通期業績予想
295億、8.5億、9.8億、6億
◎3Q-4Q累積の業績予想
145億、0.3億、0.7億、0.3億
前々期の3Q-4Q累積実績と前期の3Q-4Q累積実績を見ると、
今期の3Q-4Q累積の業績予想なんか、簡単に達成できると推量する。
もし、達成できなければ、経営者としても資質に問題があると思う。
3Qか4Qの何れかで、業績の上方修正が発表されるのを楽しみに待っていよう。
11/18（金）486 前日比+4（+0.83%）