焼魚のひとりごとの掲示板

花.(9/17:3525円)も.～～嵐.(5/12:1256円)も～.～ 乗.～.り越～.えて(現値1831円)
と.の過.程も.ふま.え、
ｵ.ﾗな.ら買.値(手数.料.含)超え期.待でホ.～.ルド.し.ま.つ。
んで戻.れば過.去栄.光(9/17:3525円)はｷｯﾊﾟ.ﾘ忘.れ処分し.ま.つ。

8月13日の期末.決算での次.期(H27年6月)見.込.みは、前.年.比で
売.上＋18％、営.業.利益＋72％、経.常利.益＋50.％、純.利.益＋40％　とﾄ.ｯ.ﾃﾓ良.し.子。
巷.投.資家の次.期見.込みに.対する信頼度は、過.去実.績からｿ.ｺｿ.ｺあ.ると思うで買わ.れる方.向。
　　過去.実績
　　H24年6月期の期首.見.込み.と結果(単位：億円)
　　　　売上：138.→.149、営.業利益13.5.→.16.2、経.常.利.益25.0.→27.1、純利益21.0. →21.1
　　H25年6月期の期首見込み.と.結果(単位：億円)
　　　　売.上：250→280、営業利.益16.5→13.2、経常利.益28.0→30.8、純.利益17.0 .→27.1
　　H26年6月期の期首見込みと結果(単位：億円)
　　　　売.上：320→337、営.業利益18.0→26.1、経.常利.益35.0→44.4、純利益21.0 →.28.5

現.見.込み.でE.P.Sは85.14円　ん..だ.で現値でPERは21.5　増.収増益率.からすれば高く.はな.い。
ん.で
BPSは648円だ.で現値でPBRは2.8　あ.んま.りPBRは重.視され.ね.え.が.妥.当であ.ろ.ふ。
ん.と .
保.有株子の.カカクコムは持分.法適.用関連.会.社だ.で
取.得時値(上場.前)の8億85.45万円(466.8.8万株)で資産計.上され.てい.る、
ん.が、これを.時価(現株価1684円)で計算すれ.ば786億円、
ん.で、
こ.の.時価でBPSを計算すれば2302円に成.りん子。
ん.だ.で実質PBRは0.8　で割.安.　←　.目に見え.ね.ぇで巷.は無.視.子

財.務は連.結、単体と.も70点(ｵﾗ.感.覚.評価)
通.常は増資の心配はないが、何か大型買.収等あれ.ば増.資する鴨とゆ.ふ.ﾚ.ﾍﾞ.ﾙ。
そ.こ.ん.と.こ.は心.配し.てもｷ.ﾘねえ.で無.視子とする.だ。


決.算説.明資.料　↓
http://www.garage.co.jp/ja/ir/library/pdf/140813_dg.pdf
茶.茶.っと全.部目を通し.て、
や.っ.ぱ注視し.た.ん.は20/48ﾍﾟ～ｼﾞで.つ。
次.期の増.益(営業利益)の目.玉は【ｲﾝｷｭﾍ.ﾞ~ｼ.ｮﾝ】事業なんで.つ。
　　　ｲﾝｷｭﾍﾞ～.ｼｮﾝ事業　前.期1645百万円→.今.期3600百万円
　　　ﾏ～ｹﾃｨﾝｸ.ﾞ事業　　前.期.854百万円.→今期1100百万円
　　　ペイメント事業..　前期.1201百万円→.今.期1450百万円
.
ｲﾝｷｭ.ﾍﾞ.～ｼｮ.ﾝ事業ってﾍﾞﾝ.ﾁｬ～.企業への投資がﾒ.ｲﾝで.つ23/48～.28/48ﾍﾟ..～ｼ
ん.でポ～.トフォリ.オが26/48.ﾍﾟ.～ｼﾞに記.載。
は.っきり.ゆ.ふと.ﾜｶ.ﾝﾈ.ｪ、今.期は2Q見通.しせず.で通期の.み。

1Q決算は11月.か、1Qは.ｼ.ｮﾎﾞｲ可.能.性あり、それま.で.に売れれ.ば良.し.子なん.だ.け.ど、
投資先.上場.たらで急.騰.ならと.っても良.し.子.だ.けど、ﾜｶ.ﾝ.ﾈｪ
国内.主要ポ.～ト.フォリ.オあ.る.だ.が、いつ上場かもﾜ.ｶﾝ.ﾈ.ｪ
グッ.ドパ.ッチ.はま.だ数年先.？アイリ.ッジは年末あ.る？
期.待のクラ.ウドワ～クスもいつ.かﾜ.ｶﾝ.ﾈｪ

四半.期での利益.変動は大き過ぎ.だろう.し、
通.期でだ.ふな.る.かも分析しよ.ふ.がな..い。
ん.と.ゆ.ふ.こ.とで、
当.面はホ..～ルド、買.値に戻っ.てな.け.れば11月1Q.決算.前.に再検.討.か。