(株)ニッスイ【1332】の掲示板 2016/09/08〜2017/06/08

注目株
日水は業績増額、優待制度拡充も評価不足

2017年03月13日掲載

日本水産（１３３２、百株）の押し目を狙いたい。

　同社は２月３日に今３月期の業績予想を上方修正している。南米でのサケ・マス養殖事業の寄与や、国内冷凍食品などの好調から、連結営業利益の見通しを１９５億円から２１５億円（前期比１０．６％増）に引き上げた。

　また、２月２１日には今期配当の増額も発表。期末配当予想は２．５円から３．５円に上積みし、年間では６円配当（前期は５円）を見込む。さらに、株主優待制度を導入し、５００株以上の株主には３０００円相当の商品が贈呈される。

　ただし、株価はこれらの材料に十分反応し切れていない。来期以降も収益は順調に拡大すると予想されるが、バリュエーション面では、今期予想ＰＥＲが１２倍程度と割安水準にあり、評価不足と考えられる。

　また、生活習慣病への効果が期待されるＥＰＡ（エイコサペンタエン酸）など機能性食品が改めて、株式市場で材料視される可能性もある。

　株価は２月６日に６０８円まで買われた後、もみ合いに転じている。チャートで見ても、直近に７５日移動平均線を割り込んでおり、新規買いを入れやすい位置にある。

（片岡利文）