(株)ジーエヌアイグループ【2160】の掲示板 2018/03/07〜2018/03/08

冷たいって言うか
普通は今回のIRで会社がごまかそうと
している部分こそが評価されるのでは。

昨年の売上の伸びは適用効果によるものでは
ほぼない、というのは、
最先行省の福建省が2Q2ヶ月で
病院進捗が遅いため効果ほぼなし、
という会社からの情報と
3Q時点での各省の償還開始進捗からしても
かなり確度が高いと考えている。

伸びは保険効果でなく直販切り替え
によるもので、確かにベース部分の
拡大であるとは言えるし今後も
「ある程度は」更なる拡大も期待できる。

ただ評価の根本である保険効果の
エビデンスは「まだない」。

「まだない」状態から、今回のIRで
通院入院の区別が明確に認識されたため、
当初の
「大市場だぜ？売れないわけないよなw」
というお花畑的発想は駆逐されるべき。

もちろん、病院進捗が整い、実績が揃い、
「ほぼ入院のみ」若しくは「少数の通院のみ」
でもそもそも次元の違う売上、
となる可能性も残されている。

まあ個人的にはそう甘くないと考えるが。