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デジタルアーツ(株)【2326】の掲示板 2018/06/10〜2019/02/12
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353
*** 2018年9月29日 20:27
>>352
ここは、ストックビジネスで業績は安定しています。
また、商品バージョンアップ=単価アップにより、収益率も上がっていると思います。
だから、新規顧客が増えるほど業績拡大します。今は、主力商品が需要を開拓していますが、今後は戦略商品が伸びるかが重要になってきます。
hac***** 2018年9月29日 14:59
>>348
Web版で読んでみました
ここの営業利益率が37.2%に達することと、その分析としてビジネスモデルの優秀さを挙げ、
具体的には、2年目からの更新料(1年目の半額)の存在と、その更新率の高さ(90%以上の企業が更新)による安定収益、長年蓄積してきたデータベースによる参入障壁の高さに言及してますね。
ちなみに、営業利益率37.2%というのはトレンドマイクロの24.5%をも上回ってます。
しかも今期の会社予想では43.1%とさらに上昇する予定。
更新率は90%以上と有りましたが、シェアードリサーチのレポートによると94.3%とのこと
ほぼ全ての顧客が2年目以降も更新している様子。
つまり、一度導入してもらえれば、毎年、半自動的にお金が入ってくるビジネスモデル。
これをセキュリティー市場という拡大傾向にある市場で確立してるんですから、すばらしいですね。
外国人投資家も日本株を買い越しに転じたという観測ですし、まだまだ期待してます