アルコニックス(株)【3036】の掲示板 2018/03/08〜2019/03/13

そろそろ来るかなーと思ったが、やっぱり杉村富生が触れたって感じ。
昨年末の書籍でも推奨していました。

アルコニックス（3036）は非鉄原料の専門商社だ。レアメタルに強い。もともと、双日（2768）の非鉄販売部門だった。独立と同時に親を捨てた。“創業者”の正木英逸社長の経営手腕とユニークなビジネスモデルが成長を支えている。

　現在、双日の名前は大株主にない。部門別の売上高は電子材料が28％、アルミ・銅が59％、製造装置材料が8％、金属加工が5％などとなっている。すべて商社流通である。

　海外売上高比率は41％に達する。目下、メキシコ、インドネシア、インドに拠点設置計画を進めている。将来、非鉄分野では代名詞として「アルコニックス」と呼ばれるようになるだろう。

　業績は好調だ。2018年3月期は当初計画の売上高を2200億円→2380億円に、経常利益を49億円→68億円に、最終純益を34億5000万→49億円に上方修正した。前期比17.9％増収、58.9％増益となる。

　自動車、半導体関連業界向けが伸びているという。市況上昇のメリットもあろう。1株利益は190円～200円となる。配当は32円（前期は44円）とする。9月末に1対2の株式分割を行なっており、実質大幅増配である。

　続く2019年3月期も増収増益が確実視されている。1株利益は220～230円となろう。一方、株価は2000円がらみの水準でもみ合っている。PERは10倍前後にすぎない。ここは買える。