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(株)ネクステージ【3186】の掲示板 2017/10/24〜2018/02/03
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608
>>607
ありがとうございます。確かに拡大するにはリスクをとる必要がありますよね。
調べたら在庫の回転期間も債権回収期間も問題はかったですが、個人的には拡大投資スピードが早いように感じました
素人なんでこういう判断難しい銘柄には手を出しませんが
おそらく、今仕入れている在庫はガソリン車、時代はEV車にシフト…この辺が不安になりました。
海外在住M 2018年1月4日 01:34
>>604
まず直近CF計算書ですが、直近といっても四半期ごとに出しているワケではないので2017年2月21日発表(第18期)のものになります。
次に棚卸し債権ですが、新規出店が多いと在庫を増やす。つまり車をたくさん買って用意するワケだから営業キャッシュフローのマイナス要因。でも、それ自体は不良在庫を示すものではない。
また棚卸し債権による営業CFは第18期で-24億円(前年-18億円)。それに対して、B/S見ても商品が100億円から120億円に増えているから、まぁこんなものなのかな??って気がするし、この会社は通常の会社より在庫回転率に厳格だったと思うので僕は問題ないと思う。
感じとしては商売で20億円のお金が入ってきたけど、仕入れ等に24億円使ったって感じだと思います。ちなみに利息の支払いは7億円くらい。売上870億円規模で成長している会社なら悪くないような気がします。
ちなみに新規出店する時は商品(車)だけじゃなく建物とかも買う。会社が成長する時にはお金がいっぱいいる。ちゃんと売れていれば問題ないと思う。ただし僕は財務の素人なのでそのつもりで。また間違っていたらご指摘ください(勉強になります)