掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
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昨日までに9割以上売っちゃったよ。
残り15株がお宝になっちゃいました!! -
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決算内容は、前期実績を、売上、営業利益、経常利益、純利益とも、全て下回る内容で、着地してますけど、MBOで逃げた感があります。
まあ、現経営陣では、市場環境の変化についていけず、経営を立て直せないと思われ、このまま消えていくのでしょう。
創業者も、64歳くらいになって、後継にも引き継げず、人材が乏しいことも露呈しています。あるいは、この年でも、ワンマンぶりを発揮して、老害になっている可能性も。
組織図で、会長から、経営企画室へ直接、線が伸びていることから、社長は、お飾りなのでしょうし、先が思いやられます。
まあ、上場廃止となって、株が売買できないよりはTOBをしてもらったので、まだましな退場だったのでは。
数年後の再上場を狙っているのかもしれませんが、会長の歳も歳ですし、電子カルテ市場で、利益を出すのは、数年以上先でしょうし、福祉システムは、どんどん単価が下がっていくでしょうから、再上場どころか、御臨終という方向だと思います。
でも、銀行も、枠を50億もつける、って、大丈夫なんでしょうかね。
決算内容もそうですけど、市場環境のことを理解しているのかな・・・ -
15324
3日連続SP高したイマジニアの次に急騰するのは、やっぱりあれになりそう。
この掲示板で知り合った方に教えてもらった所なのですが、
何とお礼を言ったらいいか分からないぐらい稼がせてもらってます。
以前の私のように上手くいってないなら、私も紹介しますので是非
入ってみて下さい。
↓ここを使うようになって負け無しですから、以前の様に苦労しないで
資金を増やす事が出来てます。
実績やメルマガを見てみれば、当たり屋だという事がよく分かりますよ。
http://bit.ly/12I84Kc -
15322
監視委員会に、匿名で通報してみました。
行為者は特定できないが、一応、教えたので、どうなるのか楽しみです。
ヤフーは、影響を受ける人が多いので、対応したのかもしれないのですが、
ワイズマンは、閑散としているので、無視されるかも。 -
15320
確かにそうですね。。。分かりやすすぎます。1度だけならまだしも2度もだと、
明確な意図をもってやっているのか、単にバカなだけなのかという感じです。
来週もするつもりなのかな?
3度目、4度目と続くと、度が過ぎるので警告はくるでしょうね。
それとも、8月8日の決算が、すごく良い内容なのかな。。。
分かってやっているとしたら、インサイダーだしね。 -
15318
売り場もバッチリでしたね。
指示通りに今日の前場で枠を空けてて大正解!
先々週の800円どころで参戦させてもらった4644 イマジニアは、
大幅利喰いに回れました。
今思えば、何気なく見ていたこの掲示板の投稿で会員らしき人の
書き込みを見て、半信半疑で入会して本当に良かったです。
あそこが私の投資人生の分岐点でしたね。
論より証拠、実績とメルマガをご覧になってみて下さい。
私も初めは半信半疑でしたけど、しっかり結果を出してくれるので
いつも感謝してるんです。
http://akb.cx/gvA -
15316
ひえ~ 225先物が14、300円を割っている~
良かった、今日の前歯のうちに全て枠を空けてて、
持ってたイマジニアは3日続けてのストップ高になるし、
とにかく結果を出させてくれるんです。
皆さんの中にも、あまりパフォーマンスを上げられてない方がおられましたら、私の
株の先生をお教えしますから、一度お使いになられてみては?
見た目はあまりよくないですけど、内容は桁違いに凄い所です。
http://akb.cx/avA -
15314
出来高を伴って上げてます。
明日は4万円復活か!! -
15311
NDソフトウェアは、バリューアップファンドの売出イベントが終わって、下がりきった辺りで、購入できればよいかもしれませんね。
と考えると、ワイズマンも、リスクを認識したうえで、今買って我慢して持って、1年半後に、株価6万円となる展開を待つ、というのも考えられます。
市場環境として、介護請求システムで、東証1部のSMSが、ディスカウンターとして参入し、ここ数年では、ワイズマン、NDソフトウェア以上に介護事業者の獲得数を伸ばしています。SMSは、年間の純増では、トップです。
このSMSの低価格戦略に、両社は、うまく対応できていないと思われます。
この為、ワイズマンは、ASPの単価の下落に苦しんでおり、NDソフトウェアは、パッケージビジネスの限界に直面しているのでは?と推測できます。NDソフトウェアは、パッケージを利用するユーザーが圧倒的に多く、ASPユーザーが少ない構造です。
あと、ワイズマンの2014年3月期の業績予想は、売上80億円ですが、この根拠が薄弱です。直販、代理店経由の販売などの売上が上向くという予想ですが、直近が10億円も、売上が減少しているのに、なぜ、7億円上向くのかは、IR、決算説明資料からは、読み取れません。
いずれにしても、1Qの短信が8月8日に出たときに、前年同期よりも下回った売上実績が出ると、ちょっと、まずいかもしれません。。。
まずは、8月8日に注目したいと思います。 -
15306
株価、他の医療介護銘柄と比べると、ものたらない株価水準です。
ただ、財務内容からは、これでも、かなり高いと思います。
介護分野のトップ企業といわれ、また、自らもそういう認識だったのでしょうが、
2位企業NDソフトウェアの時価総額の8分の1程度
いつの間にか、NDソフトウェアは、東証2部に上場しています。
売上も、NDソフトウェアに抜かれ、ついに、トップ企業も危うい状況です。
(NDソフトウェアの売上が100億を超えたのは、買収が原因です。念のため)
介護分野で、株を今買うなら、NDソフトウェアの方かなと思います。
NDソフトウェアも、事業構造に、リスクを抱えていますが、財務内容は、健全です。
少なくとも、借金まみれではないです。
一般市場で、顧客からの製品の評価は、よくわかりませんが、
こと、株式市場では、ワイズマンとNDソフトを比較すると、ワイズマンは、見る影もありません。
残念な経営になっていますが、なんとか盛り返して欲しいとは思います。
株価水準が、25万円以上となって、初めて、NDソフトウェアの時価総額を上回ります。
その金額には、果たして、いつ到達するのかな。。。 -
15305
債務超過の書き込みの後から、買いが増えましたが、素人には読めません。
100株だけは、手放さずに持っとこうと思います。 -
15304
*** 2013年7月18日 11:21
監視中
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15302
流動資産÷流動負債で算出する流動比率が、約67%と短期的な企業の安定性に疑問符が付きます。一般的に、100%を割ると1年以内の倒産確率が高いと言われます。
主要な勘定のみ(実際に現金があったり現金が出ていく勘定)に着目してみると、
現預金+売掛金=43億9000万円円に対して、
短期借入金+1年以内長期借入金+未払金+リース債務+未払法人税等+未払費用=59億6000万円に、2014年3月までに支払う賞与引当金1億8300万円を考慮すると61億4300万円となり、現状の現預金と売掛金では、心もとないことがわかります。
他方、実態のない繰延税金資産を、流動に7億5000万円、固定に18億3000万円、合計25億8000万円積んでいますが、これがなければ、かなりの債務超過額になります。
監査法人が大手のトーマツなので、会社側の意向に左右されず、ここの額は、これほど必要ない、切り下げて欲しいと言われれば、会社は、真っ青になるでしょう。
又、短期借入金は、39億1500万円あり、長期借入金は、6億3000万円程度です
これが何を意味するかというと、銀行は、この会社に長期の与信がつけられないと判断していることになります。
キャッシュフローは、数年前より、現預金の増加よりも、短期借入金の増加が上回り、銀行が資金繰りを支えているのが、よくわかります。常勤監査役や非常勤監査役も、メインバンク出身者となっており、銀行管理下にあると言えます。
ワイズマンは、5年前に投資の決断を行った時から、長期にわたり、かなりの資金が必要となる為、長期借入金を増加させ、財務を安定させる必要があったと思われます
にもかかわらず、2011年3月期を最後に、長期借入金が増加していないので、それ以降、銀行から、長期資金を断られていることになります。
キャッシュフローの欠損している部分は、銀行からの短期借入金で凌いでいますが、
1年単位の借入の為、借り換えの交渉を銀行と行う必要があります。
このまま債務超過に陥ると、一般的に、銀行は、内規よって、要注意貸付先に分類し、貸倒引当金を積み増す必要が出てきて、銀行自体の決算に影響してきます。
又、銀行は、一般的に、債務超過企業に対して、新規融資が行えず、融資の回収に走る傾向にあります。ですので、中間決算以降の銀行の動きによっては・・・・・
融資の回収が本格化し、短期借入金の借り換えが実現しない場合、そこで、頓死することになります。よって、銀行の態度次第という感じです。
メインバンクには、現状の現預金の21億円の大部分を預けていると推測できますが、メインバンクが貸し付けている金額は、この金額を下回っているので、資金を引き揚げるときは、粛々と、預金から借入金を回収して撤退するでしょう。
あと、ワイズマンが、財務をよくしようと、焦って無理なリストラに走った場合、社内の活力をそぐことになり、売上の減少などの悪影響も考えられます。
兎にも角にも、ここ1年の頑張りに期待して、様子見というのが正しいと思われます
医療介護業界は、保険料の伸びが著しいですが、この業界のシステム、特に、介護分野のシステムに限って言えば、2025年までに、市場規模が3分の2になるといわれます
実際、ワイズマンの2013年3月期の介護システム分野の売上は、18%以上、下落している。顧客数は増加するが、単価の下落を、どう補うのかが、課題と思われます
2013年3月期は、全セグメントで赤字に転落し、売上も、10億円減少しています。
2008年に5億5千万で買収した組込系開発会社が、4年連続赤字であることも、足を引っ張ります。
組込系開発会社は、本業とのシナジーが薄いと思われ、損切で売却すべきですが、そのような動きは、IRの内容から感じられません。
ここ3年間で、毎年、32億程度の減価償却費が発生していますが、この減価償却費が発生したのは、ここ数年で、100億~150億円程度の投資を実行した結果です。この投資額は、売上規模からすると過大だと思われます。
2014年3月期に製品の減価償却が終了するとIRでは言っていますが、減価償却費に影響する勘定を分析したところ、2015年3月期以降も20億近い減価償却費が、今後も計上され続けるようです。
更に、今期も、2013年5月~9月の間に新規設備に対して6億6000万円の投資を実行する予定であることから、ここでも、減価償却費が発生する要因になります。
又、次の診療報酬と介護報酬の制度改正時には、新たに、製品のアップデートを行う必要がある為、更に、新規の投資が必要です。
上記から、今後、注意すべきことは、
1、今期の中間決算後に債務超過に陥った際の銀行の動き
2、2014年3月期の決算を、5億8000万円の赤字から、下振れさせず、
この数字以上で着地させ、債務超過状態を確実に解消できるのか
3、財務内容を好転させるため、無理なリストラに走らずに、
事業を好転させ、収益を向上させることができるのか
4、2014年3月期までは、減価償却費の負担が重いようですが、
2014年9月期以降、減価償却費が、本当に激減するのか
4、万が一のことを考え、増資を模索する動きが出てくるのか
です。
2014年3月期は、赤字予想の為、配当もないことから株価の好転は期待できない
2014年9月期は、売上が下期に偏る傾向から、赤字+債務超過の可能性から、ここでも、株価の好転は、期待できない。
2015年3月期で、黒字転換した後の株価に期待するのが正解だと思われますが、
リスクは、認識すべきだと思います。
蛇足ですが、
2014年3月期に、債務超過が解消せず、
2015年3月期も、単年黒字でも債務超過が解消しなければ、上場廃止となります。
それまでに、増資して、債務超過を解消する手もありますが、
この財務内容で、増資の引き受け手があるのかどうか不明です。
ただ、第3者割当増資があると、一般的に、株価下落要因となりますので、
いずれにしても、既存株主にとっては、よいことではないかもしれません。
現在、株を所持されている方は、2015年3月以降の株価に期待して塩漬けか、
2013年11月上旬まで様子見、損しない株価での売却、あるいは、損切
現在、所持されていない方は、中間決算が発表される2013年11月上旬まで様子見が正しい選択のように思います。
上記は、会社公表のIR、四季報、調査会社資料、その他資料などから導いた私の見解ですが、誤っている可能性もありますので、投資判断については、皆様自身の責任で各種資料、情報から判断していただきたく思います。 -
15300
ヤン・ウェンリー 買いたい 2013年7月12日 10:00
現預金が21億円、売掛金などで22億円とキャッシュフローは万全
販売費管理費の大半は減価償却費ですから、償却が一段落したら黒字転換するでしょう。 -
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今期連結中間期最終予想が、7億1000万円の赤字になっており、
予想通りであれば、9月の中間決算で、7000万円程度の債務超過に転落します。
また、2013年3月期(実績)で有利子負債とリース債務の合計が、64億円弱あり、
売上73億円に対して、9割近い比率となっています。
2014年3月期の本決算の着地が、5億8000万円の赤字予想ですが、
これも、数千万円下振れするだけで、債務超過状態が解消されず継続します。
医療介護銘柄として、注目しておりましたが、ちょっと、財務内容がひどすぎると思います。 -
15298
ヤン・ウェンリー 買いたい 2013年7月1日 17:21
現在150株超えました。
3万円前後で集めてますよ。
目標は、来年の決算発表後に8万円です。笑 -
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買ってあげてもよかばい。
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7月中ほどから買うかもしれません。
読み込みエラーが発生しました
再読み込み
mok***** 2013年8月9日 08:35
平均 7万円ぐらいで、たくさん持っています・・・・
せめて 10万円で買い取って欲しかった・・・・
やられた・・・・
どこで とりもどすかかな・・・ とりあえず、追証 多い人多そうだから
来月ぐらいから 買おうかな・・・・