(株)クレハ【4023】の掲示板 2015/04/28〜2019/11/29

三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
【投資判断を「ニュートラル」→「オーバーウエート」】
【目標株価を７７１０円→１１０２０円】
【PGAが業績拡大をけん引】

―――――――――
クレハが上場来高値、三菱ＵＦＪモルガン証は「オーバーウエート」・目標株価１万１０２０円に引き上げ
10月9日（火）16時19分配信 モーニングスター

　クレハ <4023> が反発、６１０円高の９０４０円まで買われ、今年１０月３日につけた上場来高値８９５０円を更新した。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券では５日付で、レーティングを「ニュートラル」（中立）から「オーバーウエート」（強気）に、目標株価を７７１０円から１万１０２０円にそれぞれ引き上げている。

　同証券では利益予想を上方修正、あわせて目標株価を１万１０２０円に引き上げるとしている。「オーバーウエート」に引き上げる理由として、ＰＧＡ（ポリグリコール酸）樹脂の販売数量増により、収益拡大が継続すると考えることを挙げている。

　エクイティストーリーは、「米国シェールオイルの生産拡大によるＰＧＡ市場の拡大と同社の販売方針転換による市場シェア上昇」としている。また、ポイントとして、
（１）高いコスト競争力を誇るシェール層を有するＰｅｒｍｉａｎ地区（米国テキサス州）を中心に、シェールオイル／ガスのガス坑井掘削が急増しており、同社のＰＧＡ事業の収益機会が増している
（２）日揮 <1963> との合弁会社によるＰＧＡ製掘削機器の販売を強化しており、同市場でのシェア拡大――が期待できる。足元で１－２％のシェアが、中期的に１０％程度上がる可能性はあるだろう、
の２点を挙げている。

　同証券では連結営業利益について、１９年３月期１５１億円（前期比１６．４％増、従来１４０億円、会社側計画は１４０億円）、２０年３月期１６２億円（従来１５３億円）、２１年３月期１７４億円（同１６２億円）と試算している。

　９日終値は前週末比１３０円高の８５６０円。
―――――――――