掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
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現金150億で、土地の簿価が155億、有価証券60億、こんな会社は滅多に見つからないです。資産の換金性が高いんですよね。まあ、土地はどういう土地か、調べてませんが。本業は、地味だけど、着実だと思いますよ、大化けはないかもしれませんが、中央自動車くらいには、なって貰いたいですね。株価上げなければ、増配とか非公開化とか提案したいですね。
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本業はイマイチだと思うけどスーパーバリュー株っていうのは同意。
BPSが2058円もある! -
スーパーバリュー株ですね!
私もそう思います!
現物長期投資で応援であります!
\(^o^)/ -
少し、お金流れてきたかな?
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aramaki 強く買いたい 2017年8月25日 15:31
この会社、人気ないみたいだけども、スーパーバリュー株だよ。現金、土地、有価証券、夢のような会社。買収出来たら、あっと言う間に全部回収して、お釣り出る。たくさん、買わせて貰いました。ちなみに本業も有望と思ってますよ。
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882円でさらに買い増し、売ってくれた人、ありがとー。
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■総評■
会社側発表をみていくと、中期経営計画として、
(第5次中期経営計画)
平成32年度3月期 連結売上⾼250億円(CAGR 3.8%)、連結営業利益27億円
が挙げられています。これは、2年後の姿という事になりますが、十分達成可能な数値だと思います。
これに対して、会社の時価総額は、本日時点で199億円。
成長性は、大きくはありませんが、消費財の会社で、かつ、高利益率であることを考えると割安だとおもいます。
会社側の問題点を言えば、アスモ株式会社(銭湯経営、自動車教習、パナックス事業)です。
この事業は問題児だと思います。過去に不祥事もあったと思います。
沿革を見ると、H23.10に、アスモ株式会社とパナックス株式会社を合併させてますが、
これは、問題児のアスモ株式会社を存続させる為、夢が感じられるパナックス事業を合併させて、
存続する意味もあったのではと邪推してしまいます。
また、下の投稿でもしたように資本政策が稚拙。これは記述済みですのでここでは割愛します。
さらに言えば、もっと、経営に野心を持ってほしいです。
今の経営者に対する評価は、 ”無能ではないが、有能とは感じられない。” が率直な私の意見です。
しかしながら、本領を発揮していない経営者でも、これだけの高収益をあげることのできる
ソフト99は、なかなかに有望だとも思います。
高収益の企業は、売上高の拡大が利益の拡大に直結しますから、
会社側には、もっともっと野心を持って売上を追求して欲しいです。
また、下記でブラック企業云々の投稿がありますが、
給料面でいえば、決して低くはありません。この規模・業態から言えば、普通よりやや高いといったところです。
これは、今後の人件費上昇のリスクを低減させる意味があります。
ただし、平均年齢が高いのは、若い人の定着率に問題があるのかもしれません。
そういう意味では労働環境(働きやすさの改善)に改善の余地があります。 -
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直近の四半期決算(NEWの箇所)を見ると、売上・営業・経常までが大幅に伸びてきています。
会社側発表をみると、以下の通りです。
私の評価は以下の通りです。
これは経営資料をみた感想ですので、
実際には利益が少ない事業も混じっているはずです。(資本金などから想像するに)
(評価内容)
◎:経営に貢献大
○:経営に貢献、もしくは、将来性を感じる。
▲:経営に貢献は少ない、もしくは、ない。
×:経営に悪影響
(ファインケミカル事業部門)
評価:業務内容
――――――――――――――――――――――
○:一般消費者向け製品販売(自動車分野)
◎:業務用製品販売(自動車分野・産業分野)
○:家庭用製品販売(生活分野)
○:海外向け販売(自動車分野)
○:TPMSの企画・開発・販売(自動車分野)
――――――――――――――――――――――
当該事業部門の売上高は2,909百万円(6.5%増)、営業利益は398百万円(14.1%増)
※営業利益率は利益率の高い業務用製品販売の伸長が貢献。
(ポーラスマテリアル)
評価:業務内容
――――――――――――――――――――――
○:産業資材部門(産業分野)
○:生活資材部門(自動車分野・生活分野)
――――――――――――――――――――――
当該事業部門の売上高は1,407百万円(9.5%増)、営業利益は255百万円(32.7%増)
※営業利益率は売上増加に伴い工場の稼働が向上し原価を圧縮したことが貢献。
(サービス)
評価:業務内容
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▲:自動車整備・鈑金事業(自動車分野)
▲:生活用品企画販売事業(生活分野)
――――――――――――――――――――――
当該事業部門の売上高は1,241百万円(2.3%増)、営業利益は50百万円(197.7%増)
(不動産関連)
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▲:不動産賃貸事業(生活分野)
▲:温浴事業(生活分野)
▲:介護予防支援事業(生活分野)
――――――――――――――――――――――
当該事業部門の売上高は345百万円(0.5%増)、営業利益は54百万円(7.3%増)
→次の投稿で総評をコメントします。 -
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皆さんの見解とは逆に、
業績の推移をみると変化の兆しを感じています。
理由は次の投稿でします。
まずは、基本情報をば。
■本決算
売上 営業 経常 純利 営業CF 投資CF 財務CF 経営者 配当金の推移(左:中間、右、決算)
―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――
H30.3予 22,600 2,420 2,570 1,700 田中 秀明 ¥11.0 ¥11.0
H29.3本 22,369 2,419 2,597 1,790 2,030 -892 -503 田中 秀明 ¥10.0 ¥11.0
H28.3本 22,052 2,250 2,439 1,774 2,330 -35 -308 田中 秀明 ¥8.5 ¥9.5
H27.3本 21,343 1,750 1,943 943 2,097 -442 -429 田中 秀明 ¥8.0 ¥9.0
H26.3本 21,599 1,862 2,091 1,112 2,562 329 -400 田中 秀明 ¥8.0 ¥9.0
H25.3本 21,752 1,955 2,098 1,352 2,058 -506 -293 渡辺 泰 ¥7.5 ¥8.0
H24.3本 21,298 1,908 2,120 1,142 2,107 -2,592 -348 渡辺 泰 ¥7.0 ¥7.5
■第1四半期決算
売上 営業 経常 純利
―――――――――――――――――
H30.1Q 5,904 760 807 526 ←NEW(今四半期)
H29.1Q 5,575 611 664 555
H28.1Q 5,618 616 672 454
H27.1Q 5,413 403 464 296
H26.1Q 5,679 555 624 409
H25.1Q 5,788 565 620 395
H24.1Q 5,485 522 587 291
■会社情報
従業員数(単独) 199人
従業員数(連結) 755人
平均年齢 42.8歳
平均年収 6,660千円 -
精神疾患で退社した社員、結構いる。
まさに ザ キング オブ ブラック企業。
スーパー銭湯 自動車教習所 本業以外の事業は明らかに失敗、先行き不安要素だらけ。
900円以上で買うと泣くことになるよ。 -
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今四半期の決算、なかなか良いですよ。これ。
下のほうでは、ひどい評価ですが、なかなかどうしてよい会社ではないですか。配当がケチなのは×ですがね。
社員の平均給料も高いし、売上高利益率も高い。また消費財の会社なので、継続的に売り上げがみこめるのもGOODです。
株主総会で、みんなで自社株買いを強く要求しましょうよ。
質問する人みんなみんなが口をそろえて自社株買いと自己株消却を要求して、会社側に圧力をかけるわけです。
そうはいっても株主還元に無関心な経営者は他人事でしょうがネ。
ソフト99の駄目なところは、銭湯経営や自動車学校経営をやっていることです。
それらに経営資源を割いていること自体が、もったいないです。
そういった成長性が見込めない事業はスピンアウトして、利益率の高い事業に資本も経営の時間も割いてほしいです。
あと、もう一点は、資本政策が稚拙。
PBR0.5倍割れということは、自社株買い→自己株消却すれば、支払い配当金が節約できるうえに、
一株純資産を労せずして拡大することができます。
つまり、本業で愚直に純資産を積み上げるより、自社株買いと消却を組み合わせたほうが、
われわれ個人投資家のみならず同族オーナにとっても得なんですよ。
一部は金庫株としておけば、買収防衛策がわりにもつかえますしね。
逆に良いところは、上述したように消費財の会社で、かつ売上高利益率が高いこと。
また、売上高も地味ながら拡大していっています。
売上高利益率の高い会社というのは、売上高の拡大が利益の拡大に直結します。
なので、売上高の拡大には、もっともっと経営陣はこだわってほしいです。
それだけに、大して利益にならない銭湯経営や自動車学校経営は、いかにも時間がもったいない。 -
158
急に出来高増えてきましたね^ - ^
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掲示板見ると、株主の雰囲気悪いですね、ここw
でも、考えてみてくださいよ、なんで自社株買いしてるんだと思います?
しかも、こんなショボイ株数www
答えは一つしか考えられません。
来たるべき昇格発表と、同時に流動性基準を満たすための分売です。
つーことからすると昇格は間近ですよ。たぶんね! -
155
優待申込書到着ゴチになります。
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中央自動車と株価がほぼ同額の頃になやんだすえ、優待に引かれてここを選んだ自分を・・・したい。
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総会の皆勤記録ストップ、今年は仕事だ。
社長の話し悪くなかったんだが。
誰か中央自動車との差について問い詰めてきてほしい。 -
高田田中バカ三代目が経営するところろくなことがないなw
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自社株買い、金額も少ないですが、やる気のなさもひどいですね。
投資先や負債返済もないのに、ポーズだけの感じに、やる気のなさが伝わってきます…
PBR0.4なので、出来高少ないこともあると思うのですが、1株1000円超えても十分にお釣りがでると思うのですが…。
経営陣、代わってくれたらいいのに。
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6月31日期限
50,000株(上限) 0.2%
50百万円(上限)
1株1000円が50000株の最大の範囲です。
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進捗
21,900株
19,363,700円
http://www.soft99.co.jp/news/images/2017/170601.pdf -
ソフト99のオーナーさん、MBOしないですかね?
中央自動車工業と、短期間にどうしてこんなに差がついたのか…素直にうらやましいです。
自社株買い・増配・優待増し増しなどの当たり前なことだけでなく、創業家の買い増しの男気を見せてくれてもいいものだなぁと。
自社株買いチャンスと思うのですが、PBR0.4のキャッシュリッチなのに、経営陣は何もしない…。
マイナス金利なのにです!
ここの創業家、本当にやる気ないうえに、財務戦略に弱いのだなぁと。
創業家も、相続税負担以上に株価上昇すれば、恩恵あると思うのですけどね。
やる気のない会社は、なかなかダメなんだなあと、ええ勉強になりました(残念ですが…)。
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持たざる者 2017年9月12日 13:17
>>172
村上ファンドが狙いそうな銘柄ですね