(株)中西製作所【5941】の掲示板 2015/04/29〜

>>364

本日、11月14日（火）

前回の投稿は、10/25（水）1,393円、今日の終値は1,453円、+4.3％の上昇率。
今日、15：40、2018年3月期、2Q決算を発表。
http://www.nakanishi.co.jp/ir/img/pdf/tanshin201703_44.pdf

総括すると、好決算だった。
中西は季節性があり、2Qと4Qで稼ぎ、1Qと3Qが赤字に陥ることが多い。

◎当初の事業計画と実績について
上期予：130億、11.04億、11.50億、7.10億
上期実：137億、13.09億、13.71億、8.83億
・・・当初の計画を大きく凌駕
・・・（+5.3％）、（+19％）、（+19％）、（+24％）
・・・予想に対して、売上高±10％、各利益±30％であれば、業績修正の義務発生
・・・今回、JPXに報告する義務はないが、前もって提出するぐらいの広報・IR活動を期待
・・・JPXへの報告や自社HPに上期業績予想の上方修正を掲載せずに、決算短信に記述
・・・このようなことは、非常に分かりにくい

◎通期業績予想に対する上期実績の進捗率
51％、74％、74％、76％
・・・売上高は標準的だが、各利益の進捗率は非常に良いように思える
・・・通期業績予想を上方修正したことは、当然の結果

◎通期業績予想の上方修正
当初計画→修正計画（増減額、増減率）
250億→267.7億（+17.7億、+7.1％）
15.85億→17.70億（+1.85億、+11.7％）
16.60億→18.50億（+1.90億、+11.4％）
10.10億→11.66億（+1.56億、+15.4％）
EPS 160.25円→185円

◎通期経営指標
▽予想EPS 185円
▽実績BPS 2186円
▽予想Div 0+25=25円
▽予想POR 15.6％→13.5%
・・・EPSが160.5円から185円に拡大したのだから、当然、増配の可能性はあるだろう
・・・そもそも、PORが20％以下とは、少し低いような気がする

◎投資指標（株価 1453円）
▽予想PER 7.85倍
▽実績PBR 0.66倍
▽予想利回り 1.72%

東証2部で甘んじることなく、東証1部へ昇格を期待。
営業もやり易いだろう。

11/14（火）1,453 前日比-10（-0.68%）