ライクキッズ(株)【6065】の掲示板 2015/04/09〜2017/12/15

ライクキッズネクスト
第二のチャームケア

注目点　変化　ストック　テーマの3点

変化
筆頭株主が変わり会社変貌中
ここ5年ほどの四半期営利は良くても1億程度　それが今期1Qは3億　
要因は契約更改、新規開設、補助金の増額

契約更改について
民間保育は過去10年間価格見直しがされていなかった
10年というと東京の最低賃金719→958
10年前の契約を現在の適正な料金形態に契約更改、不可なら閉鎖→当然ながら利益率の大幅良化
施設数は順調増、かつ採算を徹底した絞りこみ受注へと変革　効率経営へと舵取り

ストック
待機児童問題　認可が下りればほぼ満員（多分）
行政からの月額補助金　児童一人当たり10万～25万+保育料　安定

テーマ
人手不足　待機児童問題　女性の社会進出
国を挙げて応援される事業

株価イメージはチャームケア
少子高齢化だが、待機児童数で見ると増加。
介護費は削減したいが子供は国の宝　予算は惜しめない
人手不足解消のためにも待機児童問題の解消は急務
潤沢な補助金　国、社会のバックアップ
1億のキャッシュアウト(即時費用は4000万程度)で保育所開設すると8500万の一時補助金(前期推定)　建て得
そしてそれがストックとなり、来期再来期再々…と利益貢献。　安定成長。

利益率改善　安定、長期成長を鑑み　PER20
今期会社予想　経常1300　EPS152　だと株価3000
1Qの進捗から　経常2500　EPS293　あたりまでいけるか　ならば株価6000

一方老人保育園のチャームケアは
今期会社予想　経常1000　EPS91　株価2377　PER25

国、社会全体から応援される事業
風は吹いている