(株)ハーモニック・ドライブ・システムズ【6324】の掲示板 2017/02/18〜2017/07/15

>>431

> ・【売上成長率】ベスト３０：第５位
【私の予想】
H30/3月期の会社予想は495億円ですが、600億円以上も有り得ると考えます。
その根拠は
・会社計画で日本の単体計画は360億円で34.6％の増収計画です。
　→１～３月の受注は前年比２倍となっていること、
　　次回の４～６月の発表は７月12頃ですが、これも相当の伸びを予想します。
　　（人手不足解消のためロボット用減速機が特に伸びています。半導体製造装置用も絶好調です）
・ドイツ子会社（出資比率75％）は12月決算で127億円の会社予想ですが、計画を上回り業績は推移
　しているようです。
　→前期円高で足を引っ張った為替でしたが、今回のユーロ想定レートは120円であり、
　　現在のレートは124円で為替もプラス材料です。
【
ドイツ子会社ののれん消却、設備投資増額による減価償却費など固定費の増加があるものの、
増収効果がこれを吸収し、経常利益も150億円以上（会社予想120億円）になると予想します。

【私の結論】
需給は一時的なもの。中長期の株価はファンダメンタルが決定する。
ハーモニックは、BUY＆HOLD。