ここから本文です

>>128

本日、1月13日(土)

ナデックスから中間報告書が届いていたので、読み終えた。
全般的に、非常に良く分かる内容だったと思うが、強いて言えば、ナデックスの主力商品の写真付きの説明があれば、更に良く理解できたと思う。

ナデックスは昨年の8月頃購入している。
株価は現在、倍以上に騰がっている。
保有株数の半分を売却しても残りの株数は恩株となる。

チャートを見ると、昨年の11月28日と29日に窓が開いて上昇している。
HPを見ると、11月28日、2018年4月期の中間業績予想の上方修正をしている。
良い企業(自己資本比率55%以上、有利子負債4億、利益剰余金118億、現金40億、時価総額163億、発行株数960万株、PER、PBR、利回り等)だと判断していたので、放置していた。

昨年の12月5日、2Q決算を発表しているが、これは、11月28日に周知の事実なので、新鮮味がなく、以降、株価は軟調になるだろうと思われるが、どうした訳か、株価は堅調な足取りを辿り、年初来高値を更新している。
https://www.nadex.co.jp/ir/pdf/04_3/68_2_H291205.pdf

◎2018年4月期、2Q時における通期業績予想の進捗率
52%、78%、78%、78%
・・・驚異的な進捗率
・・・3Q実績と言っても良いほどの進捗率
・・・ナデックスは季節性がある訳でもな、四半期毎で言えば、下期の方が良いぐらい
・・・どうして、上方修正しないのか不思議に思う
・・・3Q決算発表時点で、業績の上方修正の蓋然性は極めて高いと推量する

1995年上場以来の最高値は2006年1月16日につけた1860円がある。
この1860円も単なる通過点のような気がしてならない。

1/12(金)1,697 前日比-39(-2.25%)

  • >>154

    本日、6月12日(火)

    前回の投稿は、1/12(金)1,697円、今日の終値は1,167円、▲31.2%の物凄い下落率。
    昨日、前期(2018年4月期)の本決算を発表。
    https://www.nadex.co.jp/topics/file/20180611150504.pdf

    6月4日、前期業績予想の上方修正をしているので、関心は、今期(2019年4月期)の業績予想だった。

    ◎今期の業績予想
    増収(+0.1%)、減益(▲35%、▲35%、▲36%)
    ・・・売上高は殆ど同じなのに、どうして、利益が30%以上も減少するのだろうか?
    ・・・決算補足説明書もなく、決算短信だけでは分からない。
    ・・・仕方がないので、決算短信に明記の問い合わせ責任者にHPから質問する。
    ・・・問い合わせ責任者からquick responseがメールに届く。

    下記にします。
    --------------------
    今期の業績予想の減益理由につきましてご説明申し上げます。
    減益の要因といたしましては、主に2点ございます。
    1点目でございますが、前期に計上された高収益型案件(商社機能を活かした販売)が一巡し
    たことに伴い、前期と比較しての減益を予想しております。
    2点目といたしましては、今後の成長に向けた先行投資および事業の成長性を見据えた人員
    増を織込んだことにより、販売費及び一般管理費が前期より増加すると予想としております。
    --------------------
    お礼のメールに、HPに決算補足説明書の掲載を希望した。

    ◎今期の経営指標
    ▽予想EPS 101.38円
    ▽実績BPS 1553円
    ▽予想Div 12+19=31円(POR 30.6%)
    ・・・配当方針の下記の変更に基づいている
    ・・・年10円の配当を堅持しつつ、連結配当性向を30%以上

    ◎投資指標(株価、1167円)
    ▽予想PER 11.5倍
    ▽実績PBR 0.75倍
    ▽予想利回り 2.66%

    投資指標的に割安だと思ったので、本日、久し振りに買い増した。

    6/12(火)1,167 前日比-143(-10.92%) 年初来安値更新

アプリでサクサク「掲示板」を見る Yahoo!ファイナンス公式アプリ