(株)ブイ・テクノロジー【7717】の掲示板 2018/09/29〜2018/10/13

>>108

9/30のMOKさんの投稿より

> ６－２．ＢＯＥ及びチャイナスター：
> 現在、両社は蒸着方式によるスマホ用中小型ＯＬＥＤディスプレイ生産において、歩留まりが低く品質並びにコストダウンで技術的に苦慮してサムスンディスプレイの足元にも及ばないが、今後の中国ＯＬＥＤＴＶ市場拡大を予測して、安価な設備投資によるディスプレイコストダウンが容易なインクジェット印刷方式で大型OLEDパネルの生産をするための開発準備を並行して着々と進めている。まだ、公式には量産時期や生産数量計画などは発表していないが。関係者によると、今後の新規投資は蒸着生産方式からインクジェット生産方式に移行するだろうと噂されている。

⇒恐れていたことがまことしやかにささやかれている。

> ７．クリスタルサイクル：
有機ＥＬ関係では、中国最大の企業ＢＯＥが成都（Ｂ７）、綿陽（Ｂ１１）に続き、重慶に建設予定だったＢ１２工場（２０１８年下期装置発注開始、２０１９年下期装置納入開始、２０２０年２Ｑ量産開始計画）を先延ばしした。さらに、Ｂ１１工場の追加投資も先送りした。また、２０２１年に稼働計画を予定していたＢ１５工場も２０２２年以降に遅延されると見られている。スマホ市場の低迷により、サムスンディスプレイが中小型向け有機ＥＬパネルの新規投資を凍結したことと、Ｂ１１工場の初期投資生産ラインのＯＬＥＤ歩留まり向上に苦戦しているため。ＢＯＥだけでなくＣＳＯＴなど中国ＯＬＥＤ生産企業３社も歩留まりが低迷して初期生産で苦戦しており、追加投資を先送りしている。そのため、中国ＯＬＥＤ企業では、ＯＬＥＤで技術格差が大きい韓国からＯＬＥＤ技術者の引き抜きが頻繁に行われているとの噂が絶えないのが現状である。

⇒ここのところ全く新規受注NRが半年以上出ていないという、ここ二年にはなかった現象の背景には新規設備投資の先細りが現実としてあるのだろう。そうなってくると受注残は潤沢にあるとはいえ、先送りに伴う売上計上の激減は当然視野に入ってくる。それどころか今後の受注計画ですら当初計画の大幅修正をせざるを得ない状況であろう。2Qを底に受注回復としていた 会社のコメントとは真逆に、来月の2Q決算短信とともに年間計画の大幅下方修正が出される可能性も否定できない。そうなると10000~5000円までの大幅下落の可能性も現実性をあびてくる。今のうちに空売り入れておくのも方策かもしれない。

> 突然ですが、今月をもって、ディスプレイ情報の収集並びに掲載を当分の間中止することにしました。
> 思えば、２０１６年２月の平田機工の決算を契機にして、ディスプレイ情報の収集を投資仲間と一緒に始め、２０１６年５月のＶテク決算発表直後から平田に続きＶテクの株式投資（平田は昨年１１月、Ｖテクは今年５月卒業）も始めて約２年半、業界関連の専門情報を中国、韓国、台湾から業界関連誌や知り合いの業界関係者からの情報を中心に収集して投資仲間の翻訳手助けも借りながら楽しくやってきました。
> 中国語も勉強しながら、台湾や中国業界専門誌も少し解読できるようになりました。
> 最後に、皆さんのディスプレイ企業への今後の長期投資が報われることを祈って終結掲載といたします。掲載情報に対するコメント、ご支援に対して御礼申し上げます。

⇒高値の5月で「卒業」されたMOKさんの先見の明に改めて敬服します。またこれから貴重な情報がしばらくなくなるのかと思うとさびしい限りですが、またお会いしましょう。