フジ住宅(株)【8860】の掲示板 2015/04/29〜2017/10/30

>>757

本日、6月17日（土）

◆2017/06/14（水） 日本経済新聞　夕刊 5面
3期連続経常増益の割安銘柄
19位のﾌｼﾞ住宅は顧客への引き渡しが進み、販売戸数が増える。ﾌｼﾞ住宅では販売住宅の単価が上昇している。

この記事の中に、ﾌｼﾞ住宅が19位にﾗﾝｷﾝｸﾞされている。
この記事の影響を見ると、翌日15日（木）+2円、16日（金）+39円。
どうして、翌日ではなくて、翌々日の後場から株価が急伸したのか理由が分からない。
出来高は普段は5万株ぐらいだが、16日は22万株と急増。
新規の格付けがあった訳じゃない、考えられることは、16日に四季報が発売され、ﾌｼﾞ住宅の記事が良かったのかも知れない。

◎四季報の検証（前号→最新号）
【連続最高益】一棟売りｱﾊﾟｰﾄ、中古住宅ともに大きく伸びる。CM含め来期以降の先行費こなし増益。18年３月期も中古住宅の増勢に加え、大型分譲引き渡しが寄与。相続税対策のｱﾊﾟｰﾄ堅調。営業益続伸。
【降らぬ先の傘】旺盛な中古住宅需要に備え、仕入れ費用として総額75億円のｼﾝｼﾞｹｰﾄﾛｰﾝを組成。約18億円を投じ本社隣接地に新社屋新設、18年３月竣工予定。
→
【５期ぶり増配】大型のﾏﾝｼｮﾝ分譲が上乗せ。投資用１棟売りｱﾊﾟｰﾄの増勢続く。中古住宅堅調。人件費増、大量出稿のﾃﾚﾋﾞCM費用などこなす。注文住宅など抑制でも連続営業増益。連続最高益更新。
【有効活用】日本政策投資銀行『健康経営格付』の最高ﾗﾝｸ獲得を機に、同行とｻｰﾋﾞｽ付き高齢者住宅融資を交渉。中古買い取り再販の拡充に備え、設計士を積極採用。

連18. 3予 103,000 6,300 6,000 4,150 115.6 27
連19. 3予 106,500 6,800 6,500 4,500 125.4 27

この5年間で、一番高いPERは、2015/3/24につけた9.33倍。
今期は、過去最高の売上高、利益を更新する見込み。
それならば、史上最高値をつけても理論上、可笑しくない。
過去最高PER 9.33倍を今期予想EPS 115.61円に適用すると、
9.33倍＊115.61円≒1078円

取り合えず、4桁の株価を目指そう。

6/16（金）763 前日比+39（+5.39%）