- このスレッドは終了し、閲覧専用となっています。
- コメントの投稿、最新コメントの閲覧はこちらの最新スレッドをご利用ください。
掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
-
-
省電舎なんかと違ってほんとにまともな再生エネ、唯一(の木質)バイオマスでおます。おまけにセルインメイだけどそれに至るまでに高値を目指したことがないメザシみたいな株価ですよ。もうがまんできなくなって、言っちゃった~~~ほんとはだから安く買い増したいんだけどね(笑)。
-
来ると思うけどな、注目集まれば一気なんだけどな〜。 -
fuwさんへ
今年の1月に山口銀行や常陽銀行などが共同出資で投資事業有限性帰任組合を組成し、再生エネルギー発電事業を対象とした投資ファンドを作っています。金額40億でかわいいものですが(各行10億円)、業務運営を東京海上アセットマネジメントが投資顧問です。
この手の一任勘定、アドバイス業務を行う会社が信託銀行を経由して地方銀行の運用難に応える形が広まると考えています。1%の仕組債よりも再生エネルギーへの投資信託等への投資の方が利回り面からも地方銀行含む企業側からは明らかに魅力的です。
組成する側にとっての銘柄選びは何かということになれば、
このEFONのような銘柄であること
①割安であること、
②将来CASHFLOWに対する不安が少なく収益予想がぶれず、
③ファイナンスに心配がない、
④事業規模・運営への懸念を信頼できる投資顧問等が直接担当解決できる、
⑤主な経営者が東芝系のように手放してくれること、
つまり、⑤だけが当てはまりません。
日本テクノさんが一括売却してくれれば組成しやすく、地方銀行買ってくれるのですが、
信託銀行さんが口説いてもらえるとこんな割安な株価ではいないと思います。
fuwサンご指摘のように将来CASHFLOWはかなりの精度が改善ですし、ファイナンスも付いています。売価買い取りですし、現状の経営は固い。
唯一懸念は認可済みの工場設立申請数とヤシガラ含む供給難。
でもここくらい割安銘柄であればエコファンド組成にあっています。
この手の状況が生まれれば、化けるかと思っています。 -
fuwさんへ
今年の1月に山口銀行や常陽銀行などが共同出資で投資事業有限性帰任組合を組成し、再生エネルギー発電事業を対象とした投資ファンドを作っています。金額40億でかわいいものですが(各行10億円)、業務運営を東京海上アセットマネジメントが投資顧問です。
この手の一任勘定、アドバイス業務を行う会社が信託銀行を経由して地方銀行の運用難に応える形が広まると考えています。
1%の仕組債よりも再生エネルギーへの投資信託等への投資の方が利回り面からも地方銀行含む企業側からは明らかに魅力的です。
では組成する側にとっての銘柄選びは何かということになれば、
このEFONのような銘柄であることです。
①割安であること、
②将来CASHFLOWに対する不安が少なく収益予想がぶれず、
③ファイナンスに心配がない、
④事業規模・運営への懸念を信頼できる投資顧問等が直接担当解決できる、
⑤主な経営者が東芝系のように手放しがっている事。
つまり、⑤だけが当てはまりません。
日本テクノさんが一括売却してくれれば組成しやすく、地方銀行買ってくれるのですが、
信託銀行さんが口説いてもらえるとこんな割安な株価ではいないと思います。
fuwサンご指摘のように将来CASHFLOWはかなりの精度が改善ですし、ファイナンスも付いています。売価買い取りですし、現状の経営は固い。
唯一懸念は認可済みの工場設立申請数とヤシガラ含む供給難。でもここくらい割安銘柄であれば仕組債かわずにエコファンド投資と思っています。 -
コメントありがとうございます。
壬生の設立・稼働までは時間ありますが、それまでに大株主から信託等が株式を買い取り地本銀行のためのファンドを組成していることを期待します。割安感があり、大株主さんさえ手放す状況があれば、引受・販売しやすい銘柄と思います。
ここの壬生もそうですし、イーレックスも同様で資金調達で銀行がマイナー企業の事業に対してはシンジケート団を組んで融資してくれる場合が増えているようです。グリーンボンドといいう名のCSRの一環。エコ企業には有利な環境があるようですね。
同様に投信の組成銘柄としても有望です。買い取り制度のある割安銘柄は大株主が手放す環境があれば、すぐにファンド組成になり得ると思います。
イーレックの株主であった東芝系の持分も大和証券系に引き取られたと思います。
地銀のためのファンド組成の対象銘柄となって2~3倍の株価を目指してもらいたい。
ヤシガラは、私の勘違いです。佐伯発電所の記事と間違えました。
お詫びして訂正致します。
また、いろいろご教授ください。
価格変動がもたらす -
水戸のご老公様、いつもきれいなまとめ、ありがとうございます。よりわかりやすくなり、実感がわきます。
営業利益に比べ、経常、純利益とも進捗がいまいちなのは、例のシンジケートローン費用約2億が支払手数料の形で計上されているためですね。「新発電所費用をこなし、増収増益」ですかね、四季報的には。
bakさま、大した分析ではないです。ここの利益計算は至ってシンプルにできますので。ただ、それを認めたがらない人も中にはいるようですが...
そのシンプルな計算から、バージョンアップした中計の数字を概算で1つ。
20年6月期(壬生の発電開始が19年6月までに始まった場合):営業利益27億(19年6月期の会社予想)に対して10億がプラスされた37億。中計の対象外となってしまいますが21年6月期にはこの数字が出せると思います。(売電価格はFITのおかげで固定されている。発電量は日田、白河<豊後。3つの発電所の総利益は24~27億(会社中計より)。なので豊後型発電所は10億/年の利益を出す。壬生は豊後と同型であり1年稼働すれば10億の利益が加算される。)
確認を1つ、壬生の燃料が椰子殻ってどこからの情報ですか?自分、確認したわけではないのですが、国内産B材を主体としたものと思っています。椰子殻は輸入であり、発電所も海岸立地、しかも港の近く、になると思います。自分の思い込みかもしれませんが、確認をお願いします。
ファンドが買うか、との質問のようですが、下記のように買っているところはあります。
投信などのセールストークとしても「エコ」を入れるとイメージいいですからね。
ただ、大規模に買われるか、というと、「No」だと思います、小型株ですので。
<QUICK>5%ルール報告7日 EF-ON(9514)――大量
財務省 3月7日受付
(提供者、保有株券等の数・保有割合、カッコ内は報告前の保有割合)
★発行会社:EF-ON
◇アセットマネジメントOne株式会社
917,600株 5.21%( -%)
決算を受けてどのように動くか、明日から楽しみですね。 -
ganbare_nipponさんのポジティブな投稿を拝見しますと元気が出ますな。 いつもありがとうございます。
さて、Q3決算が発表されたので、今期・2017年6月期の業績の纏めをアップデートしてみました。
Q1単体 Q2単体 Q3単体(Q3累計) 通期予想 (Q3累計と通期予想との差異)
売上高 2,050 2,470 2,798 (7,318) 9,000 (1,682) 百万円
営業利益 398 566 860 (1,824) 2,000 (176)
経常利益 369 510 713 (1,592) 1,900 (308)
純利益 287 759 415 (1,461) 1,800 (339)
真実は数字が語ってくれます。 エフオンの今後がますます楽しみですな。 ハッハッハッ -
投資家としての企業分析
恐れ入ります。
また教えてください。
私はまだ乗り始めたばかりですが、運用難の地銀担当者は
わけの分からない仕組債をやるよりはここの株を買い取った方が
賢い選択のように感じてしまい、企業が好成績を残せるなら
出口戦略はあるのではないかと思っています。
東芝が関連する出資先の企業をファンドに売っていますが、
それと同じように運用難の地銀の受け皿となりうると考えています。
イーレックスも考えましたが、こちらの方が安心感あり、
割安感も感じた次第です。
壬生の案件はヤシガラ対応で利益率は落ちますが、工場経営が
安定しているのを感じさせる企業です。
ご指摘のように壬生稼働(シンジケートローン組成仕立てで建設もまだですが)
に向けての収益数字を反映させれた時の運用利回りを考えれば
1%以下の社債を買うより、
ノックイン付きの債権を買うより、
ここの株組成したファンド買う方が適当と思います。
信託銀行が売り込めば十分売れるのではないかと思っている次第。。。
本決算後の壬生反映させた収益予想を愉しみにしています。 -
3Q決算出ました。
>1.営業利益ベースで18億、進捗率85%
18.24億で、ほぼ計算通りでした。(+α部分はほぼ省エネ支援部門の利益分)
ちなみに通期の会社計画は20億ですね、何を勘違いしたのか進捗率は90の誤りです、失礼しました。
>2.上記であれば通期もいいかげん上方修正(通期は25.7億、進捗率129%)
>3.さらに増配の発表
残念ながら外れました。
4Qに長い期間の定期点検を実施するのかな、それだと通期実績も「25.7億、進捗率129%」より少なくなります。
本日の決算で来週以降どのように動くのかは相場に聞くしかない(好材料でも「材料出尽くし」で下がったり、悪材料でも「悪材料出尽くし」で上がったりする)ですが、ここの実力は大体想定していた通りであることが確認できました。壬生が入った中期計画、早く見たいですね。
ところでここのところの取引内容をみて、本日ちょっと「買い増し」の指しを入れておいたら、AMに取引成立していました。ちょっと買い増しできました。売ってくださった方、ありがとうございました。もちろん現物です。 -
たいへん興味深いコメントです。
ありがとうございます。 -
543
ganbare_nippon 強く買いたい 2017年5月12日 18:21
ホルダーの皆様、
決算発表無事迎えお疲れさまでした。
決算発表は本日後場にはいってから行われており、その後買いが入っておりましたので来週は強気で楽しみに迎えたいと思います。
ホルダーの皆様に幸あれ! -
決算…この無反応は?
高笑いでも聞きたいです。 -
この一か月、いろんな銘柄で置いてけぼりにされて、わかっちゃいるのにもうかぶやめなさいのビンボーなおいらだったのですけれど、ここもついに。。。
-
久しぶりにのぞいたけど、反原発派や水戸のご老公などいまだに頑張っていますね。
懐かしい、自分は去年950円で抜けて今日はガンホでバッチリ儲けさせてもらいました。
まだまだガンホで儲けまっせ。 -
夢の800円はいつになったら来るものか・・・
おいらも、命短し恋せよ乙女♪となるべきか、だが乙女にお金は無いなんちゃって(笑)
悔しいが気持ちだけでも恋する乙女となろうかな、あっ、トイレその前に・・・会社さん、FONやめてRiskのRに変えてるのは同でしょうかね。ロン? -
昨年の決算資料に記載されている2019年までの計画には壬生が含まれていません。
このため、今年発表する計画には壬生を含んだものにバージョンアップされるでしょうね。
壬生を含まない計画で営業利益が27億となっているので、壬生が加わるとどんな値になるのでしょうかね、楽しみです。
もっとも3Qの発表時には出ないでしょうから、8月までのおたのしみになるでしょうね。 -
fuwさん、ありがとうございます。 やはりチャンと業績を分析されている投稿を拝見すると嬉しくなりますな。 支離滅裂な投稿ばかりしている誰かさん達とは違って(笑)。 エフオンの実力に関してのfuwさんとワシの見解の相違は、フル稼働を前提として積極的に見るか、ある程度の運転停止等のリスクを考慮して保守的に見るかの違いでしょう。 いずれにせよ、Q3決算発表や今後の壬生発電所建設の進展が楽しみですな。 ハッハッハッ
-
以前の投稿で「5月第2週の金曜日に3Qの決算」と出してしまった気がしますが、2016は5/10(GW明けの火曜日)、2015は5/7(GW明けの翌々日)でした。公式な予定日の発表はないようなので、もう少し早いかもしれません。自分の記憶で投稿してしまい失礼しました。
水戸のご老公様、まとめをありがとうございます。
が、自分は2Qの営業利益はエフオンの実力とは考えておりません。2Qは11月に白河が20日くらい、日田が同月に15日くらい定期点検にて停止しており、その分売上げ(利益)が減少しています。自分はこれを加味し、3Q,4Qでは本当の実力(3基がフル発電)を発揮したうえでの営業利益を算出しています。逆に稼働を始めた豊後、これは例えば「半年定期点検」みたいな不稼働を加味しておりません。この分、アナリスト予想より上の値が出てしまったかもしれません。
また、経常利益、純利益に至ってはいろんなファクターがあり予想しておりません。(はっきり言えば難しすぎて予想不能です。)
日田、白河もかなり利益を上げていると思いますが、それ以上に豊後はB材の利用率の高さから利益率が高そうですね。壬生も豊後と同じタイプを目指していると思われますので、豊後を順調に軌道に乗せ、壬生につなげてもらいたいものですね。 -
やれやれ、ニセモノだらけですな(苦笑)
あうん、oba やってしまいなさい! ハッハッハッ
読み込みエラーが発生しました
再読み込み
水戸のご老公 2017年5月20日 15:06
日経の「業績コメント」が更新されましたな。
***********************************************
【営業増益】17年6月期はバイオマス発電所の稼働率が高水準で推移。大分県で16年夏から稼働する発電所も販売量増加に寄与。競争が厳しい省エネルギー支援サービスを補い増収確保。営業利益は5割増の見通し。18年6月期は前期新設した発電所の収益の通期計上が収益押し上げる。増収増益の見通し。 2017/5/19 23:03
***********************************************
他の掲示板でも書きましたが、この程度の規模の企業に関する日経の「業績コメント」はかなりイイ加減なので、ワシは全く信用していません。 今回のエフオンに関する内容は、たまたま自分で分析した結果と合致するので妥当と思いますが(笑)。
しかし世の中には日経の「業績コメント」を参考にする方もいらっしゃるでしょうから、来週は株価がもっと戻るかも知れませんな。 ワシは目先の多少の動きには関係なくホールドするポジションですが・・・。 ハッハッハッ