4587-PEPTIDREAM研究会(中・長期ホルダー専用)短期・売り煽り禁止!!の掲示板
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>>5794
ナイトさんこんにちは
改めて11期の有証を確認してみました。
ご指摘の点は、69-70の 地域別売上 と 顧客別売上 の表を矛盾なく満たすには、イが塩野義である。という主張だと理解しました。
結論から言いますと、ナイトさんのご主張が正しく、僕が前に投稿した「イ社=ジェネンテック説」は撤回させていただきます。ご指摘ありがとうございました。
以下、蛇足ですが、撤回に至った理由を自分なりに書いてみます。
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まず前提として、69-70の数字を抜き出します
地域別売上(69p)
・日本:19.4億
・米国:27.4億
・欧州:2.1億
・合計:48.9億
顧客別売上(70p)
・イ:17.4億
・ロ:12.1億
・ハ:11.3億
○売上表から言えること
1:イ、ロ、ハが欧州(2.1億)に含まれる条件
1a:イ、ロ、ハ それぞれ単独で、欧州売上2.1億円を越える
→イ、ロ、ハ、3社とも欧州ではなく、日本・米国に含まれる
2:イ、ロ、ハが日本(19.4億)に含まれる条件
2a:イ、ロ、ハ、それぞれ単独では収まる
2b:イロ、イハ、ロハ どの組み合わせでも、19.4億円を越える
3:イ、ロ、ハが米国(27.4億)に収まる条件
3a:イ、ロ、ハ それぞれ単独では収まる
3b:イロ、イハ では27.4億円を越える
3b1:ロハの組み合わせであれば収まる
この場合、
イ社が米国企業と仮定すると、ロ社、ハ社が日本となり、国内売上数値を超過します(2b)。
よって、イ社=米国以外の企業となりますが、イ社は欧州の売上数値を単体で超過するため(1a)、欧州企業でもなく、イ社は日本企業という結論になります。
イが日本企業であれば、(1a)より、ロとハはそれぞれ米国企業となりますが、ロとハの組み合わせ(3b1)は、米州売上を超えないため、矛盾は生じません。
よって、イ社は日本企業、ロ社、ハ社は米国企業 という結論となります。
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上記から、イ社=塩野義、ロ社、ハ社(Genentech or Lilly) という結論になりました。
んじゃ、PDPSの値段いくらよ?という話が逆に分からなくなるんですが、あくまでも原点を有証の数字に置いた上で考えないとマズいなと、今回の案件で痛感しました。
この度はご指摘ありがとうございました。重ねて感謝を。
intheheatofnight 2018年4月21日 10:01
どう考えても合点がいかない。
去年の有価証券報告書の60何ページに記載のイロハ社ですが日本が19億だからイ社の17億は日本の会社にしないと計算が合わない。ロとハはジェネンティックとヤンセン。イは日本の塩野義だと帳尻が合うのだが。1社で17億というのはPDPS移管前なのに多すぎませんかね。