クロネコのNISA（ニーサ）の掲示板

【個人型確定拠出年金は得か】
2017年１月から今まで加入できなかった公務員、企業年金加入者、専業主婦（夫）が加入できるようになったことで現役世代ほぼ全員が加入可能になった４０１ｋ（確定拠出年金）について考察してみたい。

利点
・掛け金が全額所得控除される
・運用中の利益が非課税
・受給権が保護されている

欠点
・６０歳までおろせない
・費用が年間６千円前後かかる（利用する金融機関等により価格が異なる）
・運用で損失が出た場合、普通に積み立て預金するよりも損なことが起こりうる

掛け金の上限限度額は年金区分によって異なる（下記）。いずれにおいても最低掛け金は月５０００円である。

専業投資家など自営業者　　　　　　　　　　　68000

企業年金なしの会社員と専業主婦　　　　　　　23000

公務員と企業年金のある会社員　　　　　　　　12000（一部の対象者は20000）

小生もいろいろ試算をしたが、浪費癖があったり、手元にお金があると使ってしまうような人は上手に活用したいが、自分で財形貯蓄などして積み立てていっているような計画性のある人には必ずしも有利な制度とは言いがたいように思う。

ただ、若くて月に１万以上拠出できる人には税金面でメリットが大きい感じではある。

NISAの方がいつでも現金化できる流動性と売買タイミングをコントロールできる面において優れると感じるが、老後の安心を得る意味では一考に値する制度ではある。

★では個人型４０１ｋを利用する場合どう運用すべきか、以下に私見を述べる。

まず、昨今に基礎年金（国民年金）の運用対象のひとつに日本株式が対象になったことは周知の事実だろう。であるならば個人型においても日本株式投資信託の割合を増やすのはリスク分散の観点からはあまり賢明とは言えないのではないか。

元本確保型の定期預金と損害保険を５０％程度確保して残りを外国債券、外国株式、国内外リート（不動産投資信託）に配分するのが比較的安全型だとは思う。もちろん、個人の人生観によってもこの配分は変わってくるし、年に１回は配分変更できるから５等分なり６等分から入る方法もあるだろう。

個別株や日本株パッシブ型の投資信託や指数連動ETFならNISAを使ったほうが断然お得な気がするのだが・・・。


（鬼大佐）