エヌビディア【NVDA】の掲示板 2018/11/30〜2018/12/14

>>27

kenkenさん

売上は、いつになるでしょうか。（私の計算は最後に）
2020年までの予想に入っていないようですが。
会社だけでなく、各社のアナリストも。
コンセンサス予想にも含まれない売上を、どのように株価に読み込み、余分に価値を見出して買うか。

Q4売上予測は、2700百万ドル±２%
Q3の3181百万ドルに比べ、15％減
ゲーム以外を横ばいから5％増とすれば、500百万ドルの減少は、ゲームになります。
ゲームは、1764百万ドルから1264百万ドルに、30％減という計算にになります。

さらに、予測不確かの様相がみえます。30％減の原因が、販売個数や価格、販売追加費用の関数だけでなく、発売から1年たつSwitch売上も含めて、不確かなのでしょう。
マイニング売上のウエイトは、会社報告によれば、ゲームの16％程。ということは、減少の残りの14％分が通常ゲームになります。

この直近3四半期の売上推移は、
3207、3123、3181 百万ドル
殆ど増加が見られませんでした。成長がとまったかのように。そして3割減。
4Ｑの会社予想から、ゲーム以外のセグメントで10％成長が予定されていないことになります。他セグメント売上+10％を予想すれば、ゲームの減少がもっと大きくなります。

AGXとHGXにかかるパートナーとの間では、AIチップやプラットフォームは、既にこの数年、さまざまな新世代アーキテクチャが次々と製品化されています。
それらの売上の数字は、datacenter売上か、どこかに含まれている。だからそのセグメントが年50％異常の成長を続けている。

自動車売上は2020年までに、3ＱＦＹ19売上172百万ドルに20％増の年825百万ドルが予想されています。
その自動運転が2020年に実用化されると仮定したとき、自動車の年売上は追加して、どれだけ増えますか。
年1万台生産して、売上2500万ドルとすれば、追加売上は自動車売上の3％です。
全体売上に対しては、0.2％弱。
売上が計算できないとき、株価は、その材料でいくら上げると考えますか。

>>13

営業利益率から、free cashflowから払いだせる金額でしょう。
年2700億円のcapital returnは。
NVIDIA intends to return an additional $3 billion to shareholders by the end of fiscal 2020, which may begin in the fourth quarter of fiscal 2019.

例題として
ある会社は、free CFから1000億円の自己株式取得し、一株あたりは250ドル。
その後、150ドルに株価が下がった。
1000 x 100÷250＝400億円　
儲けた利益のうちから、400億円は消えました。
networthは400億円分毀損して、含み損をかかえています。
（今、自社株を売り出せば、損が実現できます。）　
投資家は、networthの持分権者です。
それとも、repurchaseによるcapital returnがあったからこそ、150ドルを維持し、支えることができてると考えるか。
ここの投資家は、分配可能額から配当を受け取るようリ、株の値上がりが好きなので、buybackを好みます。
しかし、自社株の投資家になった会社の株を買う株主。
株価が上がろうと下がろうと、損益ギアリングがかかっています。

ちなみに、1兆ドルの自社株取得があった。
2割下げれば、2000億ドルが消えた計算になる。
しかも、他人資本を使ってまで。
だからbuybackのファイナンス金利が上がると、さらに困る。

強い値動き

ウェイモの自動運転タクシーは来月スタート

自動運転業界の大物たちが集結、オーロラ・イノヴェイションの強さの秘密
ウェイモの自律走行車は公道を900万マイル（約1,448万km）走行したが、依然として左折合流に問題があると報じられている。
今後数カ月のうちに主要な機能の実装がほぼ完了するだろうと言う。つまり、人間に可能な運転動作はすべて自律走行車にも出来るようになるのだ（人間ほど上手にはできないが）。あとは各機能を向上させるだけである。
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オーロラはＮＶＩＤＩＡ使ってます。あと数年で自動運転の実用化です。

夢から覚めた
そうだ、現実を見よう

もう戻らないだろう

ついこの間まで300に届きそうだったのに遠い過去

Google、アマゾンなどのプラットフォーマーの自社チップ開発
競合の台頭
在庫だぶつき
中国リスクなど
ちらつくことが多すぎ

この辺りを総合して１月程度で急行直下したのかな

このタイミングでドイツ銀行家宅捜査って、、、

やはりG20で株式市場上げるんではと思うんですが

無視リスト入り、残念ながら不愉快な人間は後を絶たない・・・。

そして、相場では、最後は精神的体力（気力）が勝負を決定する。

この自社株買い増しは決算でのCCで言ってた。

アップルは何時も自社株買いしてる。
だから、リンゴが何時も凹んでいる。

>>14

Samおじさんマジ見直したわ😮
正しくそうやんね、そういう風に日本語の言い回しが上手く出来るようになりたい。
日本語は難しいですね

がんば300＄めざせ400＄

残念な株価です

アマゾンが買収したイスラエルの設計会社ですが、ボードメンバーにCDNSのCEOの名前がありました。推測ですが、AIエンジンはここのではないでしょうか。主にエッヂ用と思いますが、最近はASIC用のAIエンジンのIPがあちこちから販売されています。CDNSのは旧テンシリカのDNAプロセッサというやつです。サイトを見る限り、構成は固定小数点処理のDSPで、FPUはもってなさそうなので、GPUように精度の高い演算処理は出来ないと思われます。

>>3

よく知りませんが、現状のアマゾンのボード構成は、INTC+NVDAなのですか。これがASIC+AMDになると記事からは読み取れます。45%安くなると書いてあります。

ブルームバーグでこんな記事を見つけました。2015年に買収したアンナプルナラボというイスラエルベースの会社が設計。ARMコアがいくつも入ったASICのようです。この手の仕事を受けたがる候補としては、大手ならBRCM、サムソン、ソシオネクスト辺り。小さいとこは幾つもあり、見当もつきません。
Amazon Unveils Server Chip, Challenging Intel on Price
By Ian King
November 27, 2018, 1:01 PM EST
Updated on November 27, 2018, 4:29 PM EST

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