ソレイジア・ファーマ(株)【4597】の掲示板 2017/07/16〜2017/07/18

>>73

２０１９年に１００億の売上目指すとはいったが、同じく２０１９年に黒字化を目指すといってるじゃない。そこらへんじゃない？利益がどれだけ出るか見積もってないでしょ。

しかもｓｐ０１は欧米全体で１００億円しか薬価ベースで売上がないのに中国単体で２００億も薬価ベースでの売上とか絶対ありえない目標を出してる。
ｓｐ０３は市場規模も日本で薬価ベースで１００億程度しかないらしいのに日本で薬価ベースで１００億売り上げるとかいってるんでしょ。

そういうようなありえない目標数字に基づいた１９年のソレイジアの計上する売上目標が１００億円であり、黒字化なんだと思ってるよ。これで買わすのは苦しいね。

やっぱり利益を嘘でもいいから５年後に３０億とか出してもらわんと。そうすると、１株利益で３０円、PER13でしょ？それなら買いましょうかとなるんだけどねえ。
勿論、そんな数字出るわけないという大前提でだよ。そういう嘘の数字でも３DMみたいにとんでもない利益出しますといっとけば、IPOは大相場になったりするんだよ。

まとめるとこう
１、ソレイジアは大言壮語癖がある。欧米全体で１００億しか薬価で売り上げてないsp01を中国だけで２００億売り上げるとか10倍程度の大言壮語してる。基本的にIPOにして全ての数字は信ぴょう性が低いと市場に評価されている。
２、２０１９年に売上１００億あげるといったが、残念ながら利益は２０１９年黒字化程度しかいってない（固定費研究開発費やロイヤルティ支払いを含めた販管費が重い）。

これで３Dマトリックスやカイオムバイオサイエンスのように素人だまして大相場つくらせるかっつうとちょっと難しい気がする。基本的にsp01やsp03がどれだけ欧米で売れているかの調査一つしてないバカしか買ってない印象。