(株)マイネット【3928】の掲示板 2018/02/01〜2018/02/16

>>892

ご無沙汰してます😊

厳しい日々が続きますね💦

4Qの営業利益に関してはだいたい予想通りで申し分のない決算でした😊


やはり下落の要因は半期業績の減益予想ですよね・・・

> 今期前半の減益予想は仕入増加によるものとのことですし、上手くいくことを祈ってます。

決算説明書に目を通した限りでは、私は仕入れ増加というよりも“リスタートタイトルに対する投資の増加”故であると感じてます。

過去からの決算説明書に目を通すと、今期2Qまでに約260(百万)の原価償却が完了するはずで、これが利益に乗ってくるものと思っておりましたが、思わぬ減益予想・・・そして売り上げ予想が前期比で微増、EBITDAも同じく微増程度・・・

これはやはりビジネスモデルの崩壊ではなく、リスタートタイトルに対する投資の割合がかなり多い、つまり従来からの“改修・安定型の利益(今半期予想では、改修・安定型だけだと、償却完了分約2.5億を乗せれば3億を楽に突破するものと計算してました)をかなり飲み込んでしまう程の投資”であると受け止めています・・・勿論あくまでも会社の予想でありますので数字は変わってくるのでしょうけど

この投資は上手くいけば“デジモン○ンクス”のように、売り上げ利益共に貢献するタイトルになるのでしょうけど、FFGMの二の舞になりはしないか？との不安も正直あります😅(因みに私、FFGMをお試しでやってましたが、結構面白いのですが取っ付きが難解過ぎて長続きしませんでした💦)

その件に関して、リスクを半分にする為の“プロフィットシェア”ということなのかも知れませんが、この方針(リスタートタイトルに対する比重の大きそうな投資)は、長期保有の私もさすがに不安を感じておりますので、社長の説明動画をじっくりと見たいです・・・

ようやく動画出たようなのでじっくりと見たいと思います😊