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投稿コメント一覧 (158コメント)

  • 9/7付 丸三証券 Gunosy 目標株価2500円で投資判断を買いに

    丸三証券調査部(以下、当部)は、同社の投資判断を「買い」とする。同社の特長は独自のアルゴリズムにより精度の高いターゲティングに基づく広告及び記事配信を自動で行えること。「ニュースパス」「LUCRA」の更なる成長などメディア事業及び広告事業の伸びが業績成長を牽引すると当部では見る。目標株価はコンセンサス予想 PER 水準や成長性等を考慮し 20/5 期当部予想 EPS の約 25 倍の 2,500 円とする。

    当部業績予想は下表の通り。当部では短中期的には、「ニュースパス」「LUCRA」の更なる伸びや動画広告など新規プロダクトの拡販などにより、メディア事業及び広告事業が同社の成長を牽引すると見る。同社は通期決算発表時に、代表 2 名体制から代表 1 名体制への変更を発表した(福島元 CEO がブロックチェーンなどの新規事業へ専念するため)。福島氏はブロックチェーン事業を展開するために同社と AnyPay 社とで設立した「LayerX 社」の代表取締役社長に就任しており、ICO(仮想通貨を利用した資金調達)のコンサルティング事業等を行う方針。長期的にはブロックチェーン事業などの新規事業の業績貢献に期待したい。

    18/5 期 3Q において「グノシー」アプリのアクティブユーザー数(月に 1 度以上グノシーを利用するユーザー数)の減少や「LUCRA」の収益化が遅れたため Gunosy Ads の売上高が会社想定を下回った(「LUCRA」は 2017 年 5 月に提供開始)。一方 4Q において「ニュースパス」「LUCRA」のアクティブユーザー数の増加などにより懸念されていた Gunosy Ads の売上高は上昇基調を取り戻していると当部では見ている。

    当部では短中期的には「ニュースパス」「LUCRA」の更なる伸びや注力している動画広告などの新規プロダクトの拡販などにより、メディア事業(GunosyAds)及び広告事業(ADNW)が同社の成長を牽引すると見る。


    19.5 会社予想 13,960 2,503 2,503 1,650 71.2 24.7倍
    19.5 丸三予想 14,300 2,650 2,650 1,720 74.2 23.7倍
    20.5 丸三予想 17,500 3,550 3,550 2,300 99.2 17.7倍
    21.5 丸三予想 21,000 4,450 4,450 2,900 125.0 14.0倍

  • いちよし証券 企業レポート 8/29

    レンズ用樹脂原料が収益拡大局面。今後はスマホのトリプルレンズ化が追い風に

     19.3 期 1Q(4-6 月)の営業利益は前年同期比 83%増の 5.6 億円。レンズ用樹脂原料の伸びにより大幅増益
     レンズ用樹脂原料は、スマホのトリプルレンズ化(光学ズーム機能搭載)も追い風となり、中長期的な収益拡大が期待される
     19.3 期は会社計画を上回る前期比 20%営業増益となろう。20.3 期と 21.3 期も 10%台の営業増益が続く見込み

    19.3のEPSは会社予想523.1円に対し610.3円 20.3 680.1円 21.3 784.7円を予想


    目標株価は付与されていませんが、スマホレンズ関連の中核銘柄として認知が進めば784円*PER12.5倍で株価10000円もあるかもしれません。

  • 明確に機関の買いが入ってますね今日は。実にしっかり。決算後すぐに動けないようなリアルマネーが取材後に出動してきたかな。

  • 逆日歩毎日4円。1年250営業日だから、持ち続けたら買い方は倍。売り方は全損。

  • なんでもかんでも売り煽りに結びつけようとして哀れ。バイアスかかりすぎ。

    新たに社外取締役に入る人は、リクルート本体の執行役員を経て、ライフスタイル(ホットペッパーやじゃらんなど)やマーケといった事業会社の社長を歴任した人物ですよ。このあたりのことに関しては百戦錬磨なんだからおかしなことをするわけがない。

  • 見せ板使いながらなんとか下げようとしてる人がいるね。でも今日の買いは機関のアルゴっぽいけどね。だとするとここで買った玉はしばらくはホールド。いつもみたいに売り崩して安く買い戻すことできるかな。

  • グノシーのアクティブユーザーは4Qでも減少した。しかし、新メディアのルクラ、ニュースパスの成長によりGunosyAds事業の売上高は過去最高を記録した。

    これがファクトです。その前提を引き継いで今期の増益予想が作られている。そこからすると

    「残念だが、クーポンがGunosy Ads売上高の対策にはならんね」

    というのはめちゃくちゃ頭の悪い発言ってことになりますね。お花畑はどっちですか?この程度の認識で売り煽ってるんだから、次の1Q出たらまたストップ高貼り付けくらいますよw

  • グノシーの減少をルクラ、ニュースパスが補った。特に前期投入のルクラの成長が目覚ましい(ライフスタイルカテゴリでダウンロードランキング1位か2位を継続中)ので、3Qでガクッと減ったGunosyAdsの売上は、4Qでダントツの過去最高を記録した。

    ここを確認できたから株価はストップ高になったんです。今更グノシーがーとか言ってる方がよっぽどお花畑だっつーの。荒木と同じで売り煽りありきの歪んだ情報操作。

  • というか、昨日も言ったようにグノシーは別に減っても良いわけで。昨年は経営がそこを見誤ったから下方修正になったけど、それ以外の全事業=ルクラ、ニュースパス、アドネットワーク、ゲームエイト の好調で補った結果

    売上高44.7%増 営業利益27.7%増

    という成長企業にふわさしい結果を見せたわけですね。当然、足元の状況を考えて今年の予想は作っています。今期計画の前提は累計4137万DLで、前期末の3354万から783万増える想定。その前年は2268万→3354万で1086万の増加ですから、30%近く鈍化することを最初から織り込んでいるんですよ。

    私もこの点についてはヒアリングしましたが、グノシーは減る前提でガイダンスを出しています。なので買い方も今更グノシーが増えるとは思ってないし、万が一横ばいなら上方修正なんですよ。それぐらい保守的な予想ということ。

  • 投稿拝見しました。6月のド底で売って、7月の下方修正で上がったところから売り煽りですね。涙目って奴です。ありがとうございます。

  • C CHANNELのランキングはこちら

  • 女性向けアプリで天下取れるかもって凄いことなんですよ。LINE元社長が鳴り物入りで始めたC CHANNELなんか、74億調達してこの有様です。エニグモが買った4meeeも失敗してすぐ4億の減損をしてましたね。

    それを、あの東大生プログラマーが社長のオタク集団が成功させちゃったって笑えるでしょう?gunosyの技術とノウハウを転用するとそれができるってことなんですよね。これこそが企業価値。わかります?


    https://biz-journal.jp/2017/11/post_21424.html

    15年にアイスタイル、アソビシステムホールディングス、グリー、GMO VenturePartners、ネクシィーズ、B Dash Ventures、MAKコーポレーション、楽天が、16年にはTBSテレビやソフトバンクグループ、ジャフコなどが出資した。

     第3期(17年3月期)は資本金が37億1000万円、資本剰余金が37億800万円。合わせて74億1800万円の資金を調達したことになる。

     第3期から損益決算書を開示した。売上高は5億471万円。営業損益段階で18億3898万円の赤字、純損益は18億4225万円の赤字。累積赤字は24億2456万円に達した。

  • Gunosyのユーザーが減ってる!と騒ぎ立てて空売りするのはおかしいんですよ。

    どんな事業もサービスも永久に伸び続けるわけはない。例えば飲食店や小売店だって既存店売上は減っていくのが普通。言ってみれば新業態を開発してそれが軌道に乗っている状態。

    三菱の荒木が言ってるのは、いきなりステーキが出てきたのを無視して、ペッパーランチの売上が落ちてるから売りだ!と言ってるようなもんなんですよ。それがどれだけ馬鹿げてるかわかりませんかね。

  • これを見ても、既に第3四半期から第4四半期にかけてはグノシーの落ち込みは小さくなって微減にとどまっている。それに合わせて広告宣伝費を抑えているから収益性は落ちてないし、ここから動画やクーポンで刺激できれば再成長の可能性はある。

    そうでなくともルクラとニュースパスの増加ペースを見れば、どう考えても合計アクティブユーザーは大幅増していく。特にルクラはまだ初動中の初動で、女性向けアプリはコスメやファッションのECにも繋がっていくしポテンシャルはかなり高い。

    ファンダメンタルズ上の不安は何もなく、むしろ期待しかない。

  • グノシーQにしてもクーポンタブにしても、意識高いNewsPicksみたいな客層には刺さらない。スマートニュースは色がないけどグノシーの方がやはり合うだろう。期待できる。

    それと、ルクラはApp Storeのライフスタイル部門でずっとダウンロード1位か2位に張り付いている。女性向けアプリでは不動の地位を固めつつあり、こことニュースパスが牽引役となってGunosyAds事業のアクティブユーザー数は右肩上がりで成長していくと思われる。

    gunosyはグノシーQや今回のクーポンタブのような施策を打つことで横ばいをキープできれば十分。微減でも余裕で全体では成長していくよ。

  • 使えば使うほど広告主から手数料を貰える仕組みが普通だと思いますが。

  • gunosyの客層にマッチするし新たな収益源として活性化しそうだね。

  • 材料はこれか?

    クーポンタブがグノシーにオープン!
    https://gunosy.com/articles/ap8jB?s=s

    日頃より「グノシー」をご愛用いただきありがとうございます。

    この度、グノシーでは「クーポン」タブを開設いたしました。

    このタブでは、全国の飲食店などでご利用できるクーポンをご利用いただけます。

  • ここは買い方のフリをした売り方が多数住み着いているね。君たちの買い煽りからは上がってほしいという熱が伝わってこない。そういうのはわかるんだよ。

  • 控えめに言って強いよね、ここキープできてるの。他の株見てる?

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